上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月2日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)7.95萬元/噸，跌破8萬元/噸關(guān)口;8月5日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格報(bào)平。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著近期碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，儲(chǔ)能系統(tǒng)降本空間進(jìn)一步打開。多家儲(chǔ)能公司經(jīng)營(yíng)向好，發(fā)力海外。
碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下探
據(jù)報(bào)道，作為鋰電池的重要原材料，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格在2022年11月到達(dá)歷史峰值，約60萬元/噸，隨后呈現(xiàn)走低趨勢(shì)。今年以來，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在經(jīng)歷一季度的寬幅震蕩后，在4月份價(jià)格逐步穩(wěn)定在11萬元/噸左右。但自5月中旬開始，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下跌，6月11日，電池級(jí)碳酸鋰最低報(bào)價(jià)已跌破10萬元/噸。截至7月31日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為8.2萬元/噸，相較7月初下降約9.6%，8月初直接跌破8萬元/噸關(guān)口。
光大期貨研報(bào)顯示，據(jù)調(diào)研走訪了解，云母提鋰中，有競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目成本可達(dá)到5萬元/噸，而低品位云母提鋰/半自給提鋰項(xiàng)目完全成本約8—9萬元/噸。盡管個(gè)別新投產(chǎn)項(xiàng)目成本超10萬元/噸，但其消化渠道通暢，且對(duì)鋰鹽虧損端容忍度會(huì)相對(duì)較高。研報(bào)認(rèn)為，8萬元/噸為第一道成本支撐，如果電池級(jí)碳酸鋰短期跌破8萬元/噸后反彈，并不會(huì)引起大量的減產(chǎn)，如果市場(chǎng)價(jià)格長(zhǎng)期處于7.7萬元/噸及以下，才會(huì)更大可能引發(fā)供應(yīng)上的收縮。
建信期貨研報(bào)表示，碳酸鋰市場(chǎng)過剩嚴(yán)重，而隨著當(dāng)下碳酸鋰價(jià)格不斷向鋰云母一體化成本靠近，且鋰鹽廠生產(chǎn)虧損逐步加大，鹽廠減產(chǎn)可能性在增加。
值得一提的是，碳酸鋰是儲(chǔ)能領(lǐng)域中的關(guān)鍵原材料，是構(gòu)成儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心零部件。國(guó)金證券研報(bào)認(rèn)為，隨著近期碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，儲(chǔ)能系統(tǒng)降本空間進(jìn)一步打開，或影響儲(chǔ)能公司盈利能力。
儲(chǔ)能企業(yè)經(jīng)營(yíng)向好，發(fā)力海外
陽光電源(300274.SZ)是全球儲(chǔ)能系統(tǒng)龍頭供應(yīng)商，2022年、2023年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入402.57億元、722.51億元，分別同比增長(zhǎng)66.79%、79.47%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)35.93億元、94.40億元，分別同比增長(zhǎng)127.04%、162.69%。
目前陽光電源已在海外建設(shè)了超20家分子公司、超490家服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，并與數(shù)百家重要的渠道商建立了合作，公司產(chǎn)品已批量銷往全球170多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2023年末，陽光電源海外員工1423人，同比增長(zhǎng)58.1%。
陽光電源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)依托電力電子、電化學(xué)、電網(wǎng)支撐“三電融合”技術(shù)，打造專業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)。2023年，陽光電源投入研發(fā)費(fèi)用24.47億元，同比增長(zhǎng)45%，年末累計(jì)獲得專利權(quán)4123項(xiàng)，增長(zhǎng)43.3%，其中發(fā)明專利1417件。
浙商證券研報(bào)認(rèn)為，隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)上游原材料價(jià)格下跌，儲(chǔ)能裝機(jī)經(jīng)濟(jì)性顯著提升，陽光電源產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)顯著。2021-2023年，陽光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)全球發(fā)貨量分別為3.0GWh、7.7GWh、10.5GWh，儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量連續(xù)八年位居中國(guó)企業(yè)第一。
值得一提的是，2024年7月，陽光電源公眾號(hào)發(fā)布消息稱，公司與沙特ALGIHAZ成功簽約全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，容量為7.8GWh，項(xiàng)目將于2024年開始交付，2025年全容量并網(wǎng)運(yùn)行，助力沙特“2030愿景”實(shí)現(xiàn)。
此外，陽光電源2024年3月與泰國(guó)GULF簽約3.5GWp光儲(chǔ)供貨協(xié)議，5月簽訂了沙特165MW光伏逆變器和160MW/760MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)供貨協(xié)議，6月簽訂了880MWh拉美規(guī)模最大的獨(dú)立儲(chǔ)能訂單等。
寧德時(shí)代(300750.SZ)是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池企業(yè)。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，根據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，公司2021-2023年連續(xù)3年儲(chǔ)能電池出貨量排名全球第一;根據(jù)寧德時(shí)代半年報(bào)，2024年1-6月，公司儲(chǔ)能電池出貨量繼續(xù)保持全球第一的市場(chǎng)份額。
寧德時(shí)代2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1667.67億元，實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)228.65億元，同比增長(zhǎng)10.37%。其中，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入288.25億元，毛利率為28.87%，較上年同期增加7.55個(gè)百分點(diǎn)。
此外，儲(chǔ)能領(lǐng)域，寧德時(shí)代發(fā)布了全球首款5年零衰減、單體6.25MWh的天恒儲(chǔ)能系統(tǒng)，較上一代產(chǎn)品單位面積能量密度提升30%，占地面積降低20%，可進(jìn)一步提升儲(chǔ)能項(xiàng)目收益率。
寧德時(shí)代同時(shí)與中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將推動(dòng)光儲(chǔ)充微電網(wǎng)技術(shù)示范應(yīng)用，與Quinbrook、NextEra等簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議、全面深化合作，與RollsRoyce達(dá)成戰(zhàn)略合作，擬將天恒儲(chǔ)能系統(tǒng)引入歐盟和英國(guó)市場(chǎng)。
盛弘股份(300693.SZ)新能源電能變換設(shè)備類產(chǎn)品的核心功能是實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能電池與電網(wǎng)之間的高效雙向能量轉(zhuǎn)換和傳輸。盛弘股份在2023年年報(bào)中介紹，公司2024年針對(duì)新能源電能變換設(shè)備業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃包括大力開拓海外大儲(chǔ)市場(chǎng)，將產(chǎn)品線業(yè)務(wù)版圖補(bǔ)齊，同時(shí)積極開拓工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，強(qiáng)化在工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品和項(xiàng)目的深耕細(xì)作。
2023年，盛弘股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.51億元，同比增長(zhǎng)76.37%。分地區(qū)看，海外銷售收入為5.34億元，同比增長(zhǎng)81.91%;分產(chǎn)品看，新能源電能變換設(shè)備營(yíng)業(yè)收入為9.10億元，同比增長(zhǎng)255.65%，毛利率為33.13%。
截至目前，盛弘股份已和不同的合作伙伴在緬甸、印尼、泰國(guó)和非洲等無電弱電及偏遠(yuǎn)地區(qū)通過靈活的模塊化儲(chǔ)能方案，建設(shè)了一體化的儲(chǔ)能系統(tǒng)，減少了安裝和維護(hù)成本。針對(duì)歐美市場(chǎng)，盛弘股份為其需量電費(fèi)管理與新能源消納提供了高效的解決方案。
上能電氣(300827.SZ)是目前儲(chǔ)能變流器市場(chǎng)上排名前列的供應(yīng)商，具有相對(duì)技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)能變流器及系統(tǒng)集成產(chǎn)品均已成功應(yīng)用于多個(gè)示范項(xiàng)目。根據(jù)EESA儲(chǔ)能領(lǐng)跑者聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)的“中國(guó)企業(yè)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能第三方大功率PCS215kW以上出貨量排名”，上能電氣2021年、2022年、2023年均為全國(guó)第一。
上能電氣表示，2024年公司將持續(xù)提升大型儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的市場(chǎng)及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在穩(wěn)固國(guó)內(nèi)大功率儲(chǔ)能雙向變流器(PCS)市場(chǎng)地位的同時(shí)，積極推進(jìn)海內(nèi)外市場(chǎng)的布局，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)全場(chǎng)景覆蓋。2024年公司將在中國(guó)、印度市場(chǎng)保持增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)錨定歐洲、中東、北美、東南亞、巴西等市場(chǎng)的光儲(chǔ)業(yè)務(wù)。目前，公司大功率儲(chǔ)能PCS在北美市場(chǎng)已獲多個(gè)百兆瓦級(jí)項(xiàng)目訂單，實(shí)現(xiàn)了在北美市場(chǎng)的良好開端。
評(píng)論