記者獲悉，3月18日，中國核能電力股份有限公司(下稱“中國核電”，601985.SH)發(fā)布公告稱，公司擬公開發(fā)行可續(xù)期公司債券不超過100億元。
本次發(fā)行募集資金用途為：滿足公司中長期資金需求，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，償還到期債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金或項(xiàng)目投資建設(shè)等符合國家相關(guān)法律法規(guī)及交易所市場允許的用途。本次公司債發(fā)行，期限不超過5年(含5年)，為固定利率形式，單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利。
中國核電表示，公司作為國內(nèi)大型核電運(yùn)營企業(yè)之一，在行業(yè)地位、經(jīng)營壟斷性、技術(shù)研發(fā)水平、政策支持力度等方面具有顯著的競爭優(yōu)勢。公司經(jīng)營穩(wěn)定，盈利能力強(qiáng)，近三年?duì)I業(yè)收入持續(xù)增長，年均復(fù)合增長14.45%;公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入持續(xù)增長，年均復(fù)合增長12.83%;公司資產(chǎn)規(guī)模，年均復(fù)合增長7.09%。“鑒于公司相對穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和較強(qiáng)的盈利能力，本次公司債券本息償付的保障能力較強(qiáng)。”
據(jù)了解，2018年，中國核電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入393.05億元，同比增長16.19%;2018年現(xiàn)金流為464.23億元;截至2018年底，公司資產(chǎn)總額為3234.81億元。
中國核電表示：未來，隨著在建核電項(xiàng)目投入運(yùn)營，公司收入和資產(chǎn)規(guī)模有望繼續(xù)保持增長，綜合實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流和EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)對本次擬發(fā)行債券覆蓋程度高。公司對本次債券本息不能償還的風(fēng)險(xiǎn)極低，安全性極高。
記者注意到，雖然中國核電近三年?duì)I業(yè)與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入年均復(fù)合增長比例達(dá)到兩位數(shù)，凈利潤也持續(xù)增長，但其凈利潤率、總資產(chǎn)收益率卻呈現(xiàn)下滑趨勢，其中，中國核電凈利潤率2016年為27.02%，2018年為21.72%，下降了5.3%;總資產(chǎn)收益率也從2016年的2.97%，下降到了2018年的2.72%。
中國核電前身為秦山核電廠，成立于1982年11月，由中國核工業(yè)集團(tuán)有限公司作為控股股東，聯(lián)合中國長江三峽集團(tuán)有限公司、中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司和航天投資控股有限公司共同出資設(shè)立。經(jīng)營范圍涵蓋核電項(xiàng)目的開發(fā)、投資、建設(shè)、運(yùn)營與管理;清潔能源項(xiàng)目的投資、開發(fā);輸配電項(xiàng)目投資、投資管理;核電運(yùn)行安全技術(shù)研究及相關(guān)技術(shù)服務(wù)與咨詢業(yè)務(wù);售電等領(lǐng)域。
2019年，中國核電全年累計(jì)商運(yùn)發(fā)電量1368.01億千瓦時(shí)，同比增長16.08%(其中核能發(fā)電1362.14億千瓦時(shí)，同比增長15.64%)。公司發(fā)電量略低于年初發(fā)電計(jì)劃的1400億千瓦時(shí)。2020年，中國核電全年發(fā)電量目標(biāo)為1500億千瓦時(shí)。
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