今年以來，充電樁建設(shè)明顯提速，加上政策補(bǔ)貼和國網(wǎng)招標(biāo)，充電設(shè)施企業(yè)正在步入政策和業(yè)績蜜月期。目前充電設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)落后于新能源汽車的發(fā)展速度，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)“十三五”期間充電樁潛在市場容量達(dá)千億，初期更有望迎來翻倍增長，二季度將成為充電樁加速建設(shè)的起點(diǎn)。去年A股市場充電樁概念更多為題材炒作，今年高增長將逐步兌現(xiàn)，充電樁龍頭股上升空間較為明確。
充電樁建設(shè)明顯提速
截至2015年底，全國已建成充換電站3600座，公共充電樁4.9萬個(gè)，為超過40萬輛電動(dòng)汽車提供充換電服務(wù)。不過，約4:1的車樁比遠(yuǎn)未達(dá)到1:1的標(biāo)配，充電樁建設(shè)遠(yuǎn)落后新能源汽車推廣，加上地區(qū)分布不平衡，已經(jīng)成為制約新能源汽車發(fā)展的瓶頂。
在此背景下，2016年以來充電樁建設(shè)明顯加速。有消息稱，即將出臺(tái)的《上海市電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃》要求，到2020年，上海全市充電樁將超過21萬個(gè)，是2015年底的10倍，公共充電樁與新能源汽車的比例不低于1:7。為此，今后上海市新建住宅充電泊位將按照總停車位的100%建設(shè)或預(yù)留充電設(shè)施建設(shè)安裝條件。
與此同時(shí)，2016年國網(wǎng)將恢復(fù)較大規(guī)模充電樁招標(biāo)。據(jù)最新國網(wǎng)年度會(huì)議披露，新建充電站2450座，充電樁2.8萬個(gè)，并打造國網(wǎng)電子商城。國網(wǎng)啟動(dòng)2016年充電設(shè)施項(xiàng)目招標(biāo)分別在3月、5月、9月三批完成，全年招標(biāo)金額50億元。國網(wǎng)將在兩縱兩橫一環(huán)高速公路城際快速網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上加速建設(shè)“七縱四橫兩網(wǎng)格”高速公路快速充電網(wǎng)絡(luò)用以保障電動(dòng)汽車的快速發(fā)展。國網(wǎng)招標(biāo)量的大幅上漲將帶動(dòng)整體充電樁市場的繁榮。
充電樁概念吸引力提升
2016年政府工作報(bào)告提出，“大力發(fā)展和推廣以電動(dòng)汽車為主的新能源汽車，加快建設(shè)城市停車場和充電設(shè)施。”在政策趨于明朗、營業(yè)模式成熟、新能源汽車保有量提高的背景下，充電樁建設(shè)將進(jìn)一步提速。短期來看，充電設(shè)施補(bǔ)貼出臺(tái)疊加國網(wǎng)充電設(shè)施招標(biāo)，令二級(jí)市場中充電樁概念的吸引力大幅提升，充電設(shè)施企業(yè)正在步入政策和業(yè)績蜜月期。
中泰證券指出，充電設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)落后于新能源汽車的發(fā)展速度，充電缺口很大迫切需要加快充電設(shè)施建設(shè)速度。與新能源汽車配套的充電設(shè)施“十三五”期間潛在市場容量在千億，且充電設(shè)施在初期有望迎來翻倍以上的增長。2015年底充電頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)，2016年國標(biāo)落地，國家和地方獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼機(jī)制日趨完善，充電設(shè)施放量值得期待，預(yù)計(jì)二季度是加速建設(shè)的起點(diǎn)。在電力體制改革和能源互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境下，充電樁是良好的用戶數(shù)據(jù)入口，開啟未來智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等的稀有導(dǎo)入端口。2015年充電樁的主題行情非?；鸨?016年充電樁產(chǎn)銷量實(shí)際爆發(fā)也將迎來主題和成長兼具的機(jī)會(huì)。
招商證券認(rèn)為，充電樁環(huán)節(jié)的投入落后于新能源汽車，未來可能制約行業(yè)發(fā)展，這一現(xiàn)象得到政策制定者與使用者重視。目前，業(yè)主、第三方運(yùn)營公司、新能源整車企業(yè)對(duì)充電樁投入熱情增強(qiáng)，行業(yè)需求較旺盛，車載充電與地面直流充電設(shè)備領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，出現(xiàn)了供應(yīng)緊張情況。此外，補(bǔ)貼重心可能向充電樁分流，產(chǎn)品企業(yè)有望兌現(xiàn)高增長；去年出臺(tái)的很多充電樁政策，落地細(xì)則不夠，今年有望在操作方面進(jìn)步。充電樁板塊去年更多是題材，今年有望兌現(xiàn)高增長。掌握電力電子變化核心技術(shù)并理解需求的企業(yè)仍然有望保持競爭力，同時(shí)，充電設(shè)備中的小開關(guān)、直流電器等核心器件，門檻比較高，供給也比較集中，亦有望受益。
