近日，西門(mén)子與歌美颯宣布簽訂約束性協(xié)議，合并雙方的風(fēng)電業(yè)務(wù)(包括西門(mén)子風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù))，以打造全球風(fēng)電市場(chǎng)的領(lǐng)先企業(yè)。
據(jù)悉，按照協(xié)議，西門(mén)子將從合并后的公司獲得新發(fā)股份，并擁有59%的股權(quán)，歌美颯現(xiàn)有股東將擁有41%股權(quán)。根據(jù)并購(gòu)協(xié)議安排，在并購(gòu)?fù)瓿珊?，西門(mén)子即向歌美颯股東支付每股3.75歐元的現(xiàn)金補(bǔ)償。按2016年1月28日收市價(jià)格計(jì)算，這一補(bǔ)償額為歌美颯股價(jià)的26%。
此外，歌美颯與阿?，m也達(dá)成協(xié)議，阿?，m放棄其與歌美颯海上風(fēng)電合資企業(yè)Adwen公司中的合同限制性權(quán)利，從而簡(jiǎn)化了這一并購(gòu)。根據(jù)并購(gòu)協(xié)議安排，經(jīng)與西門(mén)子協(xié)調(diào)一致，歌美颯授予阿?，m對(duì)在Adwen公司中所占的 50%的股權(quán)的賣(mài)方期權(quán)，歌美颯同時(shí)擁有在Adwen公司所占的50%的股權(quán)的買(mǎi)方期權(quán)。這兩項(xiàng)期權(quán)為期3個(gè)月。作為備選方案，阿海琺也可行使其強(qiáng)制出售權(quán)向第三方出售Adwen公司。
有分析指出，西門(mén)子的戰(zhàn)略意圖是借助歌美颯公司在亞洲的布局和陸上風(fēng)電的優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)自身短板，加快占領(lǐng)中國(guó)和印度風(fēng)電市場(chǎng)，因?yàn)橹杏蓢?guó)將占全球風(fēng)電市場(chǎng)的45%。
優(yōu)化全球布局
西門(mén)子與歌美颯在全球布局、現(xiàn)有產(chǎn)品組合和技術(shù)方面高度互補(bǔ)。西門(mén)子方面發(fā)布的消息稱(chēng)，合并后的業(yè)務(wù)將覆蓋全球所有重要地區(qū)市場(chǎng)，生產(chǎn)基地遍布所有大洲。
據(jù)了解，西門(mén)子風(fēng)電業(yè)務(wù)在北美和北歐擁有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，而歌美颯在印度、拉美和南歐等新興市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)秀。此外，整合后的產(chǎn)品組合將覆蓋所有風(fēng)電等級(jí)，并能服務(wù)所有主要細(xì)分市場(chǎng)。此外，合并后，西門(mén)子將超過(guò)維斯塔斯成為全球最大的風(fēng)機(jī)制造商。
西門(mén)子稱(chēng)，新公司業(yè)績(jī)將并入西門(mén)子財(cái)務(wù)報(bào)表。以2016年3月之前的12個(gè)月為基準(zhǔn)，預(yù)計(jì)新公司全球已裝機(jī)量為69GW，未交付訂單約為200億歐元，營(yíng)收為93億歐元，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)為8.39億歐元。合并后的公司的法定注冊(cè)地和全球總部將設(shè)在西班牙，并在西班牙保持上市地位。陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在西班牙，海上風(fēng)電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在德國(guó)漢堡和丹麥瓦埃勒。
此次并購(gòu)計(jì)劃得到了歌美颯董事會(huì)和西門(mén)子管理委員會(huì)的一致支持。Iberdrola公司與西門(mén)子簽訂了一份股東協(xié)議，將在交易完成后持有合并后公司約8%的股份。該交易需經(jīng)歌美颯股東批準(zhǔn)，并符合其他成交條件，例如獲得西班牙國(guó)家證券市場(chǎng)委員會(huì)(CNMV)關(guān)于并購(gòu)控制的許可以及在合并完成后無(wú)需進(jìn)行強(qiáng)制要約收購(gòu)的批準(zhǔn)。并購(gòu)過(guò)程的監(jiān)督工作由歌美颯委托臨時(shí)成立的并購(gòu)委員會(huì)負(fù)責(zé)，該委員會(huì)將全部由專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立理事組成。并購(gòu)預(yù)計(jì)于2017年第一季度完成。
利好雙方
歌美颯執(zhí)行董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官馬丁(IgnacioMartín)表示，與西門(mén)子的合并是對(duì)公司近年來(lái)業(yè)績(jī)的認(rèn)可，并印證了歌美颯致力于通過(guò)打造巨大的協(xié)同效應(yīng)來(lái)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值和大幅提升盈利性增長(zhǎng)的承諾?！蔽覀儗⑴c西門(mén)子共同打造一家全球領(lǐng)先的風(fēng)電企業(yè)。盡管已經(jīng)成為一家更強(qiáng)大的公司的一部分，我們?nèi)詫⒁蝗缂韧亻_(kāi)展工作，以更強(qiáng)大的實(shí)力為所有的客戶提供端到端的解決方案。”
西門(mén)子股份公司總裁兼首席執(zhí)行官凱颯(JoeKaeser)表示，西門(mén)子風(fēng)電業(yè)務(wù)與歌美颯的合并遵循了一個(gè)充滿機(jī)會(huì)的成長(zhǎng)性行業(yè)的必然發(fā)展規(guī)律，即規(guī)?；墙档涂稍偕茉闯杀镜年P(guān)鍵?！巴ㄟ^(guò)合并我們能夠?yàn)榭蛻籼峁└鄼C(jī)會(huì)，同時(shí)為新成立公司的股東帶來(lái)更大的價(jià)值。這一合并后的業(yè)務(wù)完全符合西門(mén)子‘2020公司愿景’，實(shí)現(xiàn)了我們對(duì)可負(fù)擔(dān)、穩(wěn)定的、可持續(xù)能源供應(yīng)的承諾?！?br/>
西門(mén)子與歌美颯預(yù)期合并后的公司實(shí)現(xiàn)高度協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計(jì)在交易完成后的第四年，其綜合息稅前利潤(rùn)總額達(dá)到2.3億歐元。
西門(mén)子股份公司管理委員會(huì)成員戴儷思(LisaDavis)表示：“作為風(fēng)電行業(yè)特別是在新興市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，歌美颯是我們最佳的合作伙伴。西門(mén)子與歌美颯聯(lián)手，將為客戶提供更豐富的產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案。合作也將發(fā)揮雙方優(yōu)勢(shì)，為該行業(yè)未來(lái)向消費(fèi)者提供低成本可再生能源奠定了基礎(chǔ)?！?/p>
