9月19日，核電板塊突然爆發(fā)。早上開盤僅2分鐘，蘭石重裝即封住漲停，其后，中國(guó)核建、中核科技漲停，下午，江蘇神通漲停。
9月20日，核電板塊出現(xiàn)小幅調(diào)整。蘭石重裝、中國(guó)核建等小幅下跌。
據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)國(guó)家高層日前表示，中國(guó)擬在未來(lái)10年當(dāng)中興建超過(guò)60座核電廠。其次，醞釀8年《核電管理?xiàng)l例》出臺(tái)已近。此外，近日，英國(guó)政府正式批準(zhǔn)中廣核與EDF合作建設(shè)HPC等核電項(xiàng)目(欣克利角項(xiàng)目)，這意味著英國(guó)新建核電項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)的障礙已經(jīng)全部掃除，中廣核正式進(jìn)入英國(guó)核電市場(chǎng)。三重利好有望支撐核電板塊持續(xù)走好。
迎關(guān)鍵性催化事件
中國(guó)國(guó)家核電高層近日表示，中國(guó)擬在未來(lái)10年當(dāng)中興建超過(guò)60座核電廠，其中，未來(lái)5年將建造約30座核反應(yīng)堆(核反應(yīng)爐)，之后的五年將興建更多座。中國(guó)主要核電企業(yè)——國(guó)家核電、中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)(簡(jiǎn)稱中核)、中國(guó)廣核集團(tuán)(簡(jiǎn)稱中廣核)——將開始至少一年新建兩座核反應(yīng)堆。
英國(guó)政府15日宣布批準(zhǔn)中法企業(yè)共同投資的欣克利角C核電項(xiàng)目。總投資180億英鎊的欣克利角C核電項(xiàng)目是英國(guó)20年以來(lái)第一個(gè)新建核電站，項(xiàng)目將由法國(guó)電力集團(tuán)與中國(guó)廣核集團(tuán)共同投資建設(shè)。項(xiàng)目計(jì)劃使用法國(guó)電力集團(tuán)研發(fā)的第三代核電技術(shù)方案EPR，建成后將供給全英7%的電力。
興業(yè)證券指出，HPC核電站建設(shè)落地將進(jìn)一步加速我國(guó)核電出口；但欣克利角C項(xiàng)目并不是最終目的，只是進(jìn)入到英國(guó)核電市場(chǎng)的一張門票，如若HPC示范項(xiàng)目獲得西方世界認(rèn)可，則欣克利角C項(xiàng)目后，我國(guó)還將參與法方主導(dǎo)的塞茲韋爾C項(xiàng)目，最終實(shí)現(xiàn)布拉德維爾B項(xiàng)目由中方主導(dǎo)開發(fā)，真正意義上將我國(guó)核電走向全世界。
核電板塊迎確定性拐點(diǎn)
根據(jù)國(guó)務(wù)院《核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》的規(guī)劃中到2020年在運(yùn)在建8800萬(wàn)千瓦的目標(biāo)測(cè)算，2016-2020年平均每年需要新開工6-8臺(tái)機(jī)組。近期有望出臺(tái)的核電“十三五”規(guī)劃有望繼續(xù)推動(dòng)國(guó)內(nèi)核電建設(shè)的高景氣。
東方證券給予核電裝備子板塊“買入”評(píng)級(jí)。建議投資者繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注核電板塊下半年確定性的基本面改善和拐點(diǎn)機(jī)會(huì)，把握重點(diǎn)和關(guān)鍵性催化事件。建議關(guān)注江蘇神通、久立特材、臺(tái)海核電、應(yīng)流股份等。興業(yè)證券認(rèn)為，隨著未來(lái)“一路一帶”核電出口的穩(wěn)步推進(jìn)，將帶動(dòng)核電裝備需求快速增長(zhǎng)，建議關(guān)注臺(tái)海核電、南風(fēng)股份、通裕重工、江蘇神通和久立特材。
銀河證券指出，上半年核電業(yè)務(wù)占比高的公司均取得了較快增長(zhǎng)，如江蘇神通、臺(tái)海核電、盈峰環(huán)境上半年的凈利潤(rùn)增速均在40%以上。隨著三代核電AP1000技術(shù)的日趨成熟以及華龍一號(hào)技術(shù)融合的加速，2016年將成為三代核電大規(guī)模開工之年，期待機(jī)組核準(zhǔn)的集中落地。短周期設(shè)備企業(yè)業(yè)績(jī)彈性大，新增訂單及訂單確認(rèn)將在明年加速，估值趨合適，推薦江蘇神通、臺(tái)海核電和盈峰環(huán)境。到2020年核電在運(yùn)規(guī)模較現(xiàn)在翻一倍，關(guān)注存量市場(chǎng)標(biāo)的遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保。
