?多晶硅交易價(jià)格去年跌至最低10萬(wàn)元/噸的低谷，此番近20%的回彈，也剛好是對(duì)此前價(jià)格超跌的修復(fù)
《證券日?qǐng)?bào)》記者從公開信息獲悉，2016年以來(lái)，國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格發(fā)生整體回升，目前已至人民幣12萬(wàn)元／噸。
而這一消息很快被海外多晶硅企業(yè)加以利用，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，近期，便有美國(guó)多晶硅企業(yè)以中國(guó)多晶硅價(jià)格上漲為名，呼吁甚至逼迫我國(guó)放棄對(duì)美多晶硅的反傾銷措施。
同時(shí)，國(guó)內(nèi)業(yè)界也不免產(chǎn)生了“多晶硅價(jià)格波動(dòng)可能引發(fā)光伏制造業(yè)成本上升”的擔(dān)憂，但據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者多方采訪，業(yè)界更為青睞的判斷是：多晶硅價(jià)格的持續(xù)增長(zhǎng)已明顯乏力。究其原因，多晶硅供應(yīng)十分充足。
長(zhǎng)期監(jiān)控多晶硅市場(chǎng)行情的中國(guó)有色金屬行業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)副秘書長(zhǎng)馬海天向記者表示，此次多晶硅價(jià)格的上漲，只能被稱為“回調(diào)”，他就此向《證券日?qǐng)?bào)》記者解釋，“今年上半年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)再度出現(xiàn)‘搶裝潮’，這使得市場(chǎng)多晶硅需求持續(xù)旺盛；此外，此次價(jià)格回調(diào)，是建立在去年多晶硅價(jià)格大幅下滑，甚至一度刺穿全球一線企業(yè)生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上的“。
“基于目前的供需關(guān)系，多晶硅價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)已明顯乏力。從目前價(jià)格波動(dòng)的幅度來(lái)看，我反倒認(rèn)為，此輪多晶硅價(jià)格回調(diào)，對(duì)下游光伏企業(yè)而言只是抹去了去年原料價(jià)格超跌后增加的利潤(rùn)點(diǎn)，并沒(méi)有給企業(yè)增加多少成本負(fù)擔(dān)，而且價(jià)格回歸理性有利于全球一線多晶硅企業(yè)保有微利，從而維護(hù)國(guó)內(nèi)乃至全球多晶硅市場(chǎng)的供需平衡，也是維護(hù)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的平穩(wěn)發(fā)展。”馬海天向記者補(bǔ)充說(shuō)道。
“回調(diào)”基于去年的價(jià)格下滑
《證券日?qǐng)?bào)》曾于2015年9月刊發(fā)《多晶硅加工貿(mào)易進(jìn)口“限令”實(shí)施一周年光伏上下游業(yè)績(jī)兩重天》的文章，報(bào)道了去年一、二季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，制造電池片、組件等置身于產(chǎn)業(yè)中游的企業(yè)業(yè)績(jī)，明顯優(yōu)于原料端的“怪現(xiàn)象”。同時(shí)，上述文章還記載了發(fā)生在2015年初，國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格較2014年時(shí)累計(jì)跌幅達(dá)到到了21.37%的數(shù)據(jù)。2015年多晶硅交易價(jià)格跌至最低10萬(wàn)元/噸的低谷，基本到了全球第一梯隊(duì)的成本。這次近20%的回彈，也剛好是對(duì)此前價(jià)格超跌的修復(fù)。
彼時(shí)，業(yè)界斷定，正是多晶硅價(jià)格的大幅下跌，引發(fā)了光伏上游（原料端）的虧損，以及中、下游毛利的相對(duì)增長(zhǎng)。
不過(guò)，當(dāng)初的多晶硅價(jià)格下滑，尤其是國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格的大幅下滑，似乎并不純粹取決于市場(chǎng)，其中，政策的影響占據(jù)了不小的權(quán)重。
中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、硅業(yè)分會(huì)會(huì)長(zhǎng)趙家生向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，全球多晶硅產(chǎn)能、供給主要集中在中國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、韓國(guó)四國(guó)。但隨著全球光伏市場(chǎng)格局的變化，囿于歐盟、美國(guó)、韓國(guó)自身多晶硅產(chǎn)能消化能力的下降，以及中國(guó)躍升為世界第一大光伏制造國(guó)等原因，德、美、韓多晶硅產(chǎn)能則愈法依賴中國(guó)市場(chǎng)，此外還少量出口至我國(guó)臺(tái)灣及東南亞市場(chǎng)”。
但在國(guó)內(nèi)，巨大的市場(chǎng)推動(dòng)了中國(guó)本土多晶硅企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)，隨著技術(shù)、規(guī)模的不斷提升，以至2011年時(shí)，中國(guó)躍升為全球多晶硅生產(chǎn)第一大國(guó)，且在此后幾年，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能持續(xù)以每年30％左右比例增長(zhǎng)，2015年達(dá)到了近17萬(wàn)噸。未來(lái)，保利協(xié)鑫會(huì)有2.5萬(wàn)噸新一代硅烷流化床技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，加上特變電工、大全新能源等主要中國(guó)多晶硅企業(yè)，近兩三年會(huì)釋放5萬(wàn)噸-10萬(wàn)噸低成本高品質(zhì)的多晶硅新產(chǎn)能。
中國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，被德、美、韓多晶硅產(chǎn)業(yè)視為利益的絆腳石，在海外多晶硅需求低迷的背景下，德、美、韓率先降價(jià)對(duì)華出口?！八麄兊膬A銷，逐月帶低了多晶硅價(jià)格，最終導(dǎo)致整個(gè)2015年，在全球光伏運(yùn)用加大，引爆光伏全產(chǎn)業(yè)鏈盈利恢復(fù)性增長(zhǎng)的情況下，唯獨(dú)多晶硅出現(xiàn)了全球性行業(yè)虧損?！瘪R海天對(duì)記者表示。
多晶硅龍頭企業(yè)保利協(xié)鑫是全球最大規(guī)模，最低成本的多晶硅企業(yè)，2015年多晶硅產(chǎn)量達(dá)到7.5萬(wàn)噸的歷史紀(jì)錄。但即便如此，保利協(xié)鑫副總裁呂錦標(biāo)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)仍表示，“價(jià)格殺的太低了，只有中國(guó)大量用多晶硅，國(guó)外這么多多晶硅沒(méi)處消化，再低的價(jià)格他都得往中國(guó)銷。現(xiàn)在光做多晶硅這一塊，技術(shù)再好，成本再低都掙不到錢。我們2015年多晶硅這一塊沒(méi)掙什么錢，要是沒(méi)有15個(gè)吉瓦的硅片，20多億元的利潤(rùn)從何而來(lái)？”
2015年多晶硅進(jìn)口不降反增
針對(duì)傾銷，2014年1月份，我國(guó)實(shí)施了“對(duì)美國(guó)進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅征收53.3%-57%反傾銷稅”、“對(duì)韓國(guó)進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅征收2.4%-48.7%反傾銷稅”，以及2014年5月1日對(duì)自歐盟進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅采取貿(mào)易救濟(jì)措施(后與德國(guó)瓦克達(dá)成價(jià)格承諾協(xié)議)。
此后，鑒于2014年1月份-8月份我國(guó)加工貿(mào)易項(xiàng)下多晶硅進(jìn)口出現(xiàn)激增，商務(wù)部和海關(guān)總署決定自2014年9月1日起暫停太陽(yáng)能級(jí)多晶硅加工貿(mào)易進(jìn)口業(yè)務(wù)申請(qǐng)的受理(58號(hào)文)。彼時(shí)，這一系列舉措的出臺(tái)基于各方傾銷行為對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能級(jí)多晶硅產(chǎn)業(yè)造成的實(shí)質(zhì)損害，同時(shí)，其還被業(yè)界視作我國(guó)與美國(guó)就其對(duì)華光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)施“雙反”進(jìn)行談判的“籌碼”。
但在“58號(hào)文”發(fā)布后的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，政策本應(yīng)發(fā)揮的效力并未充分顯現(xiàn)，而直至今日，上述相關(guān)反傾銷措施以及“58號(hào)文”也絲毫沒(méi)有減少我國(guó)進(jìn)口多晶硅的總量。
“以往我國(guó)每年進(jìn)口多晶硅10萬(wàn)噸左右，其中來(lái)自美國(guó)的僅2萬(wàn)噸左右。但2015年，美國(guó)多晶硅則采取了通過(guò)繞道我國(guó)臺(tái)灣、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能至韓國(guó)等手段以規(guī)避雙反。且由于多晶硅價(jià)格的大幅下降，甚至還有大量美國(guó)多晶硅虛報(bào)金屬硅走私通關(guān)，種種因素疊加，在我國(guó)對(duì)美多晶硅實(shí)施反傾銷、以‘58號(hào)文’封堵加工貿(mào)易進(jìn)口多晶硅的背景下，美國(guó)實(shí)際出口到中國(guó)的多晶硅總量不降反增漲到3萬(wàn)多噸，增長(zhǎng)幅度高達(dá)30％。在美國(guó)之外，韓國(guó)多晶硅反傾銷稅率低至2.4%，使得韓國(guó)2015年進(jìn)入中國(guó)的多晶硅反而增加了2萬(wàn)噸。德國(guó)價(jià)格承諾不受影響，進(jìn)口中國(guó)也略有增加?！瘪R海天表示。
最終，2015年中國(guó)進(jìn)口多晶硅總量達(dá)到了11.6萬(wàn)噸。與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能超4萬(wàn)噸的基礎(chǔ)上，我國(guó)2015年生產(chǎn)多晶硅總量達(dá)到了近17萬(wàn)噸。投放中國(guó)市場(chǎng)的多晶硅高達(dá)28萬(wàn)噸，足夠近60吉瓦電池用料。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，國(guó)內(nèi)近17萬(wàn)噸的產(chǎn)量，便足以供應(yīng)近35吉瓦電池組件用料。而2015年中國(guó)產(chǎn)光伏電池組件40多吉瓦，從中國(guó)本土原料供應(yīng)比例看，國(guó)內(nèi)原料自給率已經(jīng)高達(dá)87.5%。而實(shí)際上，中國(guó)產(chǎn)光伏產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)的安裝量不足20吉瓦，其余超過(guò)50%出口。與此相對(duì)應(yīng)，“11.6萬(wàn)噸的進(jìn)口多晶硅中，大部分只是加工成硅片之后就出口。這些進(jìn)出口主要通過(guò)加工貿(mào)易實(shí)現(xiàn)免稅，在加工貿(mào)易被‘58號(hào)文’停止后，則通過(guò)中國(guó)的保稅區(qū)政策也能達(dá)到免稅進(jìn)出的目的。“在馬海天看來(lái)，”這種情況首先是無(wú)法遏制國(guó)外多晶硅的對(duì)華傾銷，其次，僅加工成硅片就出口，實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品附加值嚴(yán)重不足”。
“總而言之，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能供應(yīng)充足，甚至加上海外進(jìn)口供大于求的基礎(chǔ)上，我們判斷最近的價(jià)格回調(diào)，是具有需求持續(xù)旺盛支撐的。且多晶硅在2015年下半年超跌的低谷中回彈，能讓一流的多晶硅企業(yè)止虧為盈，有利于光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體健康發(fā)展?！瘪R海天認(rèn)為，“但從全球多晶硅企業(yè)的供應(yīng)能力，特別是占比超過(guò)60%的中國(guó)多晶硅企業(yè)的支撐，以及整體技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)品質(zhì)提升，成本下降的步伐從沒(méi)有停止等來(lái)看，多晶硅不可能漲價(jià)，不可能回到暴利時(shí)代，甚至高利潤(rùn)都不可能”。
而對(duì)于美國(guó)多晶硅企業(yè)的借機(jī)炒作，業(yè)界認(rèn)為，這恰恰說(shuō)明我國(guó)對(duì)美多晶硅實(shí)施的反傾銷措施，收到了一定的效果。（記者 于 南）
