儲(chǔ)能的中場(chǎng)戰(zhàn)事

市場(chǎng)火爆不能掩蓋一切問(wèn)題，儲(chǔ)能到了必須思考下一步如何走的關(guān)鍵時(shí)期。

在李安導(dǎo)演的電影《比利?林恩的中場(chǎng)戰(zhàn)事》中，伊拉克戰(zhàn)場(chǎng)上的英雄士兵比利?林恩受邀在橄欖球公開(kāi)賽的中場(chǎng)表演中登場(chǎng)。經(jīng)歷了華彩斑斕的表演、毫不吝嗇的贊譽(yù)之后，比利?林恩卻在榮譽(yù)和夸耀中陷入了迷茫和困惑。如何在紛繁復(fù)雜的局面下尋找到正確的方向，是屬于他的“中場(chǎng)戰(zhàn)事”。

現(xiàn)在，中國(guó)的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)也迎來(lái)了屬于自己的“中場(chǎng)戰(zhàn)事”。

2022年，在新能源版圖中，儲(chǔ)能行業(yè)異軍突起。僅僅1年的時(shí)間，數(shù)萬(wàn)家企業(yè)競(jìng)相入局，儲(chǔ)能已然成為了時(shí)下繼光伏、電動(dòng)車(chē)之后備受資本追捧的新賽道。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過(guò)去1年里，儲(chǔ)能行業(yè)融資超過(guò)100起，億元級(jí)別的融資案例屢屢出現(xiàn)，甚至不乏萬(wàn)眾矚目的獨(dú)角獸企業(yè)。

上市公司更是一窩蜂地開(kāi)始扎入儲(chǔ)能賽道。能源、非能源企業(yè)紛紛開(kāi)始布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。投資者平臺(tái)上詢問(wèn)董秘“公司是否在儲(chǔ)能領(lǐng)域有所布局”，已經(jīng)成為一時(shí)的風(fēng)尚。

擁擠不堪的儲(chǔ)能賽道在2022、2023年爆發(fā)，不是偶然。

2020年是中國(guó)的碳中和元年。在公布了“雙碳”目標(biāo)之后，中國(guó)本就領(lǐng)先于全世界的新能源發(fā)展速度又上了一個(gè)新臺(tái)階。然而在新能源發(fā)電裝機(jī)急速膨脹的同時(shí)，電力系統(tǒng)也開(kāi)始難以承受風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電波動(dòng)性、隨機(jī)性帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。電力系統(tǒng)急缺低碳環(huán)保的調(diào)節(jié)性電源。

在當(dāng)前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)性條件下，儲(chǔ)能的大規(guī)模發(fā)展成為保障電力系統(tǒng)穩(wěn)定、建設(shè)新型電力系統(tǒng)的重要支撐。這也成為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的直接誘因。

根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱CNESA）發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2023》，2022年，中國(guó)新型儲(chǔ)能新增7.3GW/15.9GWh，同比增長(zhǎng)200%，已經(jīng)反超美國(guó)成為世界儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的中堅(jiān)力量。

目前我國(guó)規(guī)劃、在建的新型儲(chǔ)能項(xiàng)目已近100GW，大大超出了國(guó)務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》提出的2025年30GW新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模預(yù)期。與此同時(shí)，2022年我國(guó)成立了38294家儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)，是2020年新成立儲(chǔ)能企業(yè)數(shù)量的10倍，2021年的近6倍。

盡管在雙碳大潮下，儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)技術(shù)特性為其贏得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。但不可否認(rèn)的是，儲(chǔ)能行業(yè)迅速升溫的背后離不開(kāi)國(guó)家和地方一系列政策的助推。截至目前，已有二十余個(gè)省份發(fā)布了新能源配置儲(chǔ)能的相關(guān)政策。

根據(jù)CNESA DataLink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫(kù)的追蹤，2022年，國(guó)家及地方出臺(tái)新型儲(chǔ)能相關(guān)政策600余項(xiàng)，相較于2021年，政策發(fā)布數(shù)量實(shí)現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。

在儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)空前火爆、繁榮的另一面，是群雄逐鹿格局的逐漸成型、競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，甚至是生與死的較量。

海辰儲(chǔ)能創(chuàng)始人、總經(jīng)理王鵬程表示：“當(dāng)前的儲(chǔ)能市場(chǎng)很熱鬧，但也面臨著技術(shù)快速迭代、淘汰加速的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)三年是儲(chǔ)能企業(yè)排位賽的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。只有在這個(gè)時(shí)期抓住機(jī)會(huì)占據(jù)行業(yè)頭部位置，才能取得未來(lái)發(fā)展的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。”

作為近期的儲(chǔ)能明星獨(dú)角獸，海辰儲(chǔ)能的公開(kāi)喊話無(wú)疑是對(duì)行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的“紅色警報(bào)”。在中國(guó)新能源發(fā)展并不算長(zhǎng)的歷史中，繁榮、擴(kuò)張、無(wú)序、淘汰、整合、重組、再次繁榮、擴(kuò)張……的周期性規(guī)律總是在不斷地上演著。

考慮到當(dāng)前儲(chǔ)能市場(chǎng)的火爆很大程度上依賴著政策的支持。我們有充分的理由相信，儲(chǔ)能行業(yè)淘汰的“三年之約”并非空穴來(lái)風(fēng)。

辯證唯物主義的根本規(guī)律就是對(duì)立統(tǒng)一。市場(chǎng)繁榮背后潛藏著風(fēng)險(xiǎn)，就一定蘊(yùn)藏機(jī)遇。各類(lèi)資本涌入儲(chǔ)能行業(yè)必然帶來(lái)新技術(shù)的突破和新商業(yè)模式的探索。這直擊儲(chǔ)能行業(yè)最核心痛點(diǎn)：盈利模式的缺失。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新背景讓新資本支持下的新玩家?guī)е录夹g(shù)全面入局。它們能夠給儲(chǔ)能行業(yè)帶來(lái)最為迫切的新模式么？

新背景

在“雙碳”目標(biāo)提出之前，中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)已經(jīng)迎來(lái)了一波小陽(yáng)春。

2017年，青海省最先出臺(tái)了新能源項(xiàng)目配套儲(chǔ)能的相關(guān)政策。《青海省2017年度風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)方案》中明確提出其當(dāng)年規(guī)劃的330萬(wàn)千瓦風(fēng)電項(xiàng)目，要按照建設(shè)規(guī)模的10%配套建設(shè)儲(chǔ)電裝置。

到了2019年，隨著電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能的沉寂（電儲(chǔ)能設(shè)施未被納入輸配電價(jià)），安徽、新疆等省區(qū)也開(kāi)始出臺(tái)相關(guān)政策要求可再生能源項(xiàng)目中必須配套一定比例的儲(chǔ)能系統(tǒng)。進(jìn)入2020年，出臺(tái)可再生能源配套儲(chǔ)能系統(tǒng)政策的省區(qū)多達(dá)十幾個(gè)。

2020年是一個(gè)關(guān)鍵年份。在越來(lái)越多的省份出臺(tái)新能源配儲(chǔ)能政策的同時(shí)，這一年也是陸上風(fēng)電、光伏在全面平價(jià)之前的最后一個(gè)“補(bǔ)貼之年”。搶裝新能源的熱潮疊加配儲(chǔ)政策，讓電源側(cè)儲(chǔ)能快速發(fā)展。

誰(shuí)也沒(méi)有預(yù)料到，原本只是搭“新能源搶裝”順風(fēng)車(chē)的行為，只是儲(chǔ)能市場(chǎng)未來(lái)繁榮的第一槍。

2020年9月22日，習(xí)近平總書(shū)記在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上“2030年碳排放達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和”的承諾，讓中國(guó)的可再生能源行業(yè)為之一振。中國(guó)的能源行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入“碳中和熱潮期”。在之后不久的氣候雄心峰會(huì)上，中國(guó)國(guó)家自主貢獻(xiàn)新舉措中，“2030年風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上”將這股熱潮推向了高潮。

2022年，全國(guó)可再生能源總裝機(jī)量已突破12.13億千瓦，首次超越火電裝機(jī)，占到發(fā)電總裝機(jī)的47.3%?？稍偕茉窗l(fā)電量達(dá)到2.7萬(wàn)億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電量的31.6%。其中，全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)達(dá)到1.25億千瓦。到今年3月份，光伏累計(jì)裝機(jī)容量再度刷新紀(jì)錄，光伏首次超過(guò)水電，成為我國(guó)第二大發(fā)電技術(shù)。

新能源的大規(guī)模開(kāi)發(fā)，貢獻(xiàn)了可觀的發(fā)電量，也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。光伏、風(fēng)電因其間歇性、波動(dòng)性、不可預(yù)測(cè)性的先天缺陷，對(duì)電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的挑戰(zhàn)越來(lái)越大。

2021年9月全國(guó)大范圍的電力短缺和2022年夏季極端天氣引發(fā)的局部地區(qū)電力短缺，一再地為電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)敲響警鐘。新形勢(shì)下的一系列復(fù)雜挑戰(zhàn)，對(duì)電力保供提出了更高的要求。

在建設(shè)新型電力系統(tǒng)的過(guò)程中，需要充足的可調(diào)節(jié)性電源作為支撐。盡管近年來(lái)，煤炭保供穩(wěn)價(jià)政策密集發(fā)布，火電靈活性改造如火如荼，一定程度上緩解了平衡電力供需的壓力。但考慮到碳中和這樣的遠(yuǎn)期目標(biāo)，火電裝機(jī)、發(fā)電量勢(shì)必會(huì)最終走向下曲線。儲(chǔ)能必須在新型電力系統(tǒng)中扮演更加重要的絕色。

這一趨勢(shì)也反應(yīng)在了我國(guó)有關(guān)碳中和的一系列政策中。2021年，國(guó)家支持儲(chǔ)能發(fā)展的政策如雨后春筍，儲(chǔ)能真正迎來(lái)了持續(xù)發(fā)展的元年。國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，都強(qiáng)調(diào)了優(yōu)化新型基礎(chǔ)設(shè)施用能結(jié)構(gòu)和大力發(fā)展儲(chǔ)能的重要性。2022年3月21日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》，其中明確提出，到2025年新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展。

可以說(shuō)“雙碳”目標(biāo)在點(diǎn)燃了新能源產(chǎn)業(yè)激烈擴(kuò)張情緒的同時(shí)，也讓儲(chǔ)能行業(yè)呈現(xiàn)出一路上揚(yáng)的蓬勃態(tài)勢(shì)。電力系統(tǒng)的迫切需求+政策扶持，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了強(qiáng)勁的“東風(fēng)”。

作為新能源的核心支撐，可再生能源裝機(jī)增長(zhǎng)越快越多，儲(chǔ)能的需求越大。伴隨著新能源行業(yè)的高速發(fā)展，儲(chǔ)能行業(yè)在過(guò)去兩年間進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道，“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目快速在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開(kāi)。

根據(jù)CNESA DataLink全球儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫(kù)的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年底，中國(guó)已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模59.8GW，占全球市場(chǎng)總規(guī)模的25%，年增長(zhǎng)率38%。新型儲(chǔ)能裝機(jī)占比迅猛攀升，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模首次突破10GW，達(dá)到13.1GW/27.9GWh，功率規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)128%，能量規(guī)模年增長(zhǎng)率達(dá)132%。

產(chǎn)業(yè)規(guī)模的急劇擴(kuò)張，引來(lái)各路資本爭(zhēng)相入局，儲(chǔ)能行業(yè)頻現(xiàn)融資潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年儲(chǔ)能領(lǐng)域IPO數(shù)量多達(dá)124起，另有114家相關(guān)企業(yè)合計(jì)融資超過(guò)900億元。鈉離子電池、液流儲(chǔ)能等小眾儲(chǔ)能技術(shù)也成為投資的熱點(diǎn)領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)鏈上各主要環(huán)節(jié)均保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，儲(chǔ)能賽道不斷有新玩家涌入，一時(shí)頗顯擁擠。

資本自私、逐利、貪婪……這些形容資本的詞語(yǔ)都算不上褒義。但資本的涌入也說(shuō)明這個(gè)行業(yè)代表著趨勢(shì)、未來(lái)和潛力。

大量涌入儲(chǔ)能賽道的資本給行業(yè)帶來(lái)了數(shù)不清的玩家。這些新玩家們帶著期許和各自的特點(diǎn)，要在這片紅海中拼殺出屬于自己的一片天地。

來(lái)源:能源雜志