蔓延光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的降價潮,宣告了階段性產(chǎn)能過剩真的來臨,但超大規(guī)模的擴產(chǎn)卻呈烈火烹油之勢。
6月14日,記者從硅業(yè)分會獲悉,當周單晶硅致密料成交均價跌破八萬元大關(guān),僅7.24萬元/噸。相比30萬元/噸的最高價,跌幅驚人。
據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計,6月硅料產(chǎn)量達到12.5萬噸,第三季度還將迎來一波產(chǎn)能集中釋放,東立科技、新疆晶諾、寶豐能源和上機數(shù)控等企業(yè)將陸續(xù)投產(chǎn)。隨著更多產(chǎn)能釋放,進入下行通道的硅料價格必將進一步下滑。這意味著,制約光伏行業(yè)的硅料短缺問題將徹底翻篇。
與此同時,龍頭企業(yè)雖然警示“產(chǎn)能過剩、光伏危機即將到來”,但超大規(guī)模的擴產(chǎn)卻毫不手軟:
5月25日,晶科能源宣布將投入560億元資金,在山西建設(shè)N型一體化項目,項目建設(shè)內(nèi)容包括56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW高效電池和56GW組件產(chǎn)能。
6月15日,隆基綠能在西安開工建設(shè)年產(chǎn)100GW單晶硅片及50GW單晶電池項目,項目總投資約452億元,是隆基全球建設(shè)規(guī)模最大、產(chǎn)能最高、技術(shù)最先進的光伏生產(chǎn)基地。
一邊是產(chǎn)能過剩、大幅降價,一邊是來勢洶洶的大擴產(chǎn),光伏行業(yè)的“冰火兩重天”勢態(tài)讓人揪心。面對不可避免的大洗牌,行業(yè)又將走到有人哭、有人笑的慘烈時刻。
1.產(chǎn)業(yè)鏈全線降價
近段時間,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格全線下跌。降價幅度從上游向下依次遞減:硅料最大,硅片其次,組件最小,而太陽能電池片則幾乎未受影響。
根據(jù)6月14日硅業(yè)分會發(fā)布的多晶硅最新價格,當周單晶復投料成交均價7.46萬元/噸,周環(huán)比降幅23.64%;單晶致密料成交均價為7.24萬元/噸,周環(huán)比降幅為24.50%。國內(nèi)N型料成交均價為8.05萬元/噸,周環(huán)比降幅為22.52%。
今年2月底至今,硅料價格一直呈下滑態(tài)勢。2月22日,單晶硅復投料均價22.24萬元/噸,單晶致密料成交均價為24.01萬元/噸,之后一路下滑,到4月14日已分別降至19.78萬元/噸和19.53萬元/噸。如今價格再降,其幅度之大,堪稱“膝斬”。
硅片方面,龍頭企業(yè)也紛紛下調(diào)價格。
其中,隆基5月29日宣布,相比于4月27日的報價,單晶硅片P型M10(150μm厚度)價格由6.3元下調(diào)至4.36元,P型M6(150μm厚度)單晶硅片價格由5.44元下調(diào)至3.81元,降幅分別達30.79%和29.96%。
3天后,TCL中環(huán)緊跟著調(diào)價。182尺寸的150μm厚度P型硅片,4月6日價格為6.4元/片,而到6月1日價格已降至3.8元/片,降幅達到40.63%。
組件環(huán)節(jié),盡管頭部組件企業(yè)公開報價仍維持在1.5元/瓦出頭,但折合返利實際出廠價,都已經(jīng)降至1.5元/瓦以下。部分小廠甚至報到了1.3元/瓦的極低價,是自2021年以來的組件最低價記錄。
6月1日,華電集團2023年第二批光伏組件集采開標,總規(guī)模為4081.36MW,38家企業(yè)參與競爭。組件開標價格創(chuàng)下今年新低,其中p型雙面的最低報價已經(jīng)低至1.425元/W,n型雙面的最低報價已經(jīng)低至1.495元/W。
此輪光伏全產(chǎn)業(yè)鏈大規(guī)模降價,被認為是由硅料價格大幅下跌引發(fā)的連鎖反應。硅片與硅料價格高度聯(lián)動,而組件又受到硅片價格的影響,反倒是下游的電池片價格波動最小,價格有所下降但利潤空間卻增大了,大尺寸電池片毛利高達30%。
從目前市場反應情況看,還沒有到最慘烈的時候,甚至都說不上是價格戰(zhàn),因為很多環(huán)節(jié)還有不錯的利潤。隨著競爭白熱化,你死我活“拼刺刀”的時刻就會來臨。
2.產(chǎn)能過剩惹的禍
綜合來看,明確出現(xiàn)過剩信號的是硅料和硅片環(huán)節(jié),這是壓垮光伏產(chǎn)業(yè)鏈的兩塊大石頭。
根據(jù)中信期貨數(shù)據(jù),預計2023全年,中國硅料產(chǎn)量將超過140萬噸,全球產(chǎn)量合計超過155萬噸,對應可滿足超過600GW組件。而據(jù)TrendForce集邦咨詢報告預測,2023年全球的新增裝機需求為351GW。兩相比較,多晶硅的產(chǎn)能已經(jīng)明顯過剩了。
如今的產(chǎn)能過剩,是此前行業(yè)狂熱結(jié)下的苦果。
過去三年,在“雙碳”政策紅利刺激下,整個光伏行業(yè)進入一個史無前例的上行周期。面對需求端的狂熱,作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的源頭產(chǎn)品,硅料供不應求,價格一路暴漲,硅片、組件等下游產(chǎn)品亦一路跟漲。
記者注意到,多晶硅價格在去年7月份,最高時達到30萬元/每噸,創(chuàng)下了10年新高。硅片價格也水漲船高,創(chuàng)下過去十年最高。在2022年,硅料成了印鈔機,硅料企業(yè)賺錢賺得令人眼熱。
暴利之下,不僅行業(yè)內(nèi)頭部廠商在硅料、硅片等環(huán)節(jié)紛紛擴產(chǎn),許多白酒、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)等公司也紛紛跨界入局。到了今年二季度,市場供需終于在超預期的擴產(chǎn)產(chǎn)能下變天,硅料、硅片都由緊俏貨變成了滯銷品。
一組行業(yè)公開數(shù)據(jù)可見硅料過剩的嚴重程度:截至今年5月底,全行業(yè)的硅料庫存超過10萬噸(折合約38GW硅片);同時,5月份單月產(chǎn)量已超過11萬噸,加上進口量超過12萬噸(折合約48GW硅片)。而到下半年,國內(nèi)的硅料單月產(chǎn)量和海外進口量合計將超過13萬噸。
硅片環(huán)節(jié)也同樣如此。根據(jù)Infolink統(tǒng)計,到五月中旬,滯銷庫存已經(jīng)超過9GW,庫存時間超過5天。與此同時,廠商倉庫里的貨物還在不斷堆積。
具體到企業(yè),已有大廠曝出存貨余額較2022年出現(xiàn)大幅增長,幅度超過20%。還有公司存貨余額高達百億。
面對如此局面,業(yè)內(nèi)其實心知肚明。為了在越來越卷的行業(yè)里爭取更多市場份額和維持企業(yè)正常經(jīng)營,企業(yè)不得不競相降價出貨,這樣的互相“踩踏”,會持續(xù)很長時間。
目前硅料、硅片的價格下跌,其實就是光伏企業(yè)由賣方市場變成買方市場后的無奈選擇。對于很多企業(yè)來說,當初擴產(chǎn)有多歡,接下去的日子就有多痛。
3.降價潮并非是壞事
明知產(chǎn)能已過剩,但光伏企業(yè)還在加速擴張,這成了讓業(yè)外人士直呼看不懂的“怪現(xiàn)象”。
但從行業(yè)發(fā)展來看,企業(yè)有站得住腳的邏輯。在風暴來臨之前,體格更加強壯的抗風險能力更強,行業(yè)洗牌首先淘汰的是那些浮躁卻又實力不濟的中小企業(yè),而不會使龍頭企業(yè)傷筋動骨。
面對光伏降價潮,企業(yè)拼的是成本控制和技術(shù)創(chuàng)新能力。那些中小型企業(yè)由于自身技術(shù)條件、資金實力、市場基礎(chǔ)等限制,無法承受價格戰(zhàn)的壓力將被迫淘汰。而那些龍頭企業(yè)則會憑規(guī)模效應、技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢以及資金實力,在危機面前反而能獲取更多市場份額。
比如李振國就對媒體表示,隆基已儲備了約500億元的現(xiàn)金,提早做好了抗沖擊的準備。這樣一筆巨款,可不是那些中小企業(yè)和后入局者隨便能拿得出來的。這是龍頭企業(yè)直面危機、穿越周期最大的底氣。
因此,產(chǎn)業(yè)鏈大降價會勸退那些剛剛起步、沒有積累的企業(yè),會擊垮那些根基不穩(wěn)的中小企業(yè),對于行業(yè)進一步走向集中化、走向更高效率,是必不可少的一步,也是行業(yè)走向成熟的必然。
另外,瘋狂的價格回歸理性,也有利于行業(yè)的健康發(fā)展。
協(xié)鑫科技助理副總裁宋昊就表示,“硅料價格下降,降到11-12萬元/噸,或者10萬元/噸之上,可以看作是正常價格的回歸。”至于硅料價格降到10萬元/噸以內(nèi),宋昊則認為,這會促使一些更有競爭力的企業(yè)脫穎而出。
業(yè)內(nèi)另外一些人士也認為,產(chǎn)業(yè)鏈降價雖然導致光伏組件企業(yè)的利潤空間受到一定擠壓,但也降低了光伏電站的投資成本,有利于刺激光伏裝機需求進一步釋放。預計2023年,中國光伏裝機將再創(chuàng)記錄。
小米創(chuàng)始人雷軍說,“站在風口上,豬也能飛起來”??墒?,風總有停下來的那天。如今的光伏行業(yè),停下狂風正好,大降價也并不可怕,可怕的是,整個行業(yè)被浮躁和喧囂所籠罩而迷失方向。
狂飆的價格逐漸回歸理性,會讓大家把更多精力放在專心提高光伏技術(shù)和光電轉(zhuǎn)換效率上。從這一點來看,行業(yè)大降價并非是壞事。
來源:華夏能源
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