一、產(chǎn)能不足，存貨緊俏，海外芯片持續(xù)漲價(jià)
受全球疫情影響，去年下半年以來(lái)，海外芯片貨源就開(kāi)始有所緊張。
一方面，多家老牌芯片公司供貨一直很不穩(wěn)定。由于芯片的基礎(chǔ)部件晶圓的廠家普遍停產(chǎn)、斷電，直接導(dǎo)致半導(dǎo)體芯片廠家交期漫長(zhǎng)。目前，德國(guó)芯片巨頭英飛凌科技報(bào)出來(lái)的官方交期在20個(gè)周以上，其他還有公司交期達(dá)到了一年以上。據(jù)了解，今年第三季度，很多中小企業(yè)由于與圓廠綁定不夠緊密，產(chǎn)線處于停滯狀態(tài)。
另一方面，芯片存貨十分緊俏。電動(dòng)汽車、5G手機(jī)、風(fēng)電新能源等方面的加速發(fā)展，加大了芯片用量，導(dǎo)致芯片終端需求卻在加速擴(kuò)大，現(xiàn)有存貨所剩無(wú)幾。
9月底，多家主要海外芯片生產(chǎn)商紛紛宣布，對(duì)IGBT和IC半導(dǎo)體等核心芯片展開(kāi)新一輪漲價(jià)。意法半導(dǎo)體表示，將在今年最后一個(gè)季度提高所有產(chǎn)品價(jià)格，包括現(xiàn)有庫(kù)存;安森美則是從10月初開(kāi)始，對(duì)部分產(chǎn)品漲價(jià)生效，新價(jià)格將適用于新訂單和現(xiàn)有積壓訂單;此外，賽靈思也發(fā)布通知稱，將會(huì)提高2021年11月1日及之后所有當(dāng)前和未來(lái)的訂單、所有報(bào)價(jià)和所有發(fā)貨的價(jià)格。
短期內(nèi)難以緩解的芯片漲價(jià)和缺貨，對(duì)于國(guó)內(nèi)逆變器廠家的核心原材料采購(gòu)，再度帶來(lái)不利影響。
二、逆變器廠家受壓力傳導(dǎo)，陷入兩難
芯片端價(jià)格上提早已傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)逆變器行業(yè)。今年上半年，為了分擔(dān)原材料成本上漲壓力，國(guó)內(nèi)多家光伏逆變器公司都宣布了不同程度的提價(jià)，漲幅在10%到15%不等。但據(jù)了解，目前逆變器訂單仍持續(xù)暴增。許多廠家只能根據(jù)現(xiàn)有老客戶的訂單量排序供貨，而部分買(mǎi)家為了拿貨干脆蹲守在逆變器工廠。無(wú)論是直銷類的EPC承包商、安裝商，還是經(jīng)銷類的渠道代理商，亦或是貼牌合作伙伴，都已經(jīng)很難拿到貨了。
產(chǎn)品價(jià)格上漲并未冷卻客戶的購(gòu)買(mǎi)熱情，許多逆變器廠家卻也因此陷入兩難：如果不再繼續(xù)漲價(jià)，那么交不出貨，影響到了需求方，將不利與彼此長(zhǎng)期的合作;然而若繼續(xù)漲價(jià)，而別的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不漲，也恐怕會(huì)失去部分客戶，轉(zhuǎn)而投向別家的“懷抱”。漲與不漲，著實(shí)兩難。為了應(yīng)對(duì)芯片不足的局面，目前陽(yáng)光電源、愛(ài)士惟、古瑞瓦特、華為、錦浪科技、上能電氣、固德威等光伏逆變器公司都在積極尋找芯片貨源?？傮w上看，大家尋找貨源的路徑有兩條。第一，選擇進(jìn)行長(zhǎng)期芯片訂單的簽署，從而備貨到明年甚至更久。據(jù)了解，錦浪已經(jīng)開(kāi)始積極導(dǎo)入其他友商使用的海外品牌，通過(guò)驗(yàn)證以后3-6個(gè)月就可以使用，也就是說(shuō)明年Q1/2公司的芯片供應(yīng)問(wèn)題就會(huì)有改善。
(圖片來(lái)源：能源新聞網(wǎng))
此外，錦浪的產(chǎn)品研發(fā)部門(mén)還成立了額外國(guó)產(chǎn)新物料驗(yàn)證組，目前已獲得了100多個(gè)元器件的驗(yàn)證，預(yù)計(jì)明年Q3/4逐步導(dǎo)入這其實(shí)就是第二條路徑。目前許多逆變器廠家都在積極選擇國(guó)產(chǎn)芯片來(lái)作為預(yù)備和替代。畢竟從多數(shù)逆變器廠家的芯片采購(gòu)渠道、資質(zhì)和付款條件等來(lái)考量，當(dāng)前想要購(gòu)買(mǎi)大量芯片，實(shí)在是難而又難。
于年初定下全年50萬(wàn)臺(tái)戶用光伏逆變器裝機(jī)目標(biāo)的陽(yáng)光電源， 面對(duì)當(dāng)下芯片的短缺，在三季報(bào)中明確，公司接下來(lái)將在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，加速國(guó)產(chǎn)化芯片的替代。
固德威在三季報(bào)交流會(huì)上也表示，如果國(guó)產(chǎn)芯片等原材料的穩(wěn)定性等通過(guò)測(cè)試，將積極考慮與國(guó)內(nèi)芯片廠商的合作。那么國(guó)產(chǎn)逆變器芯片廠家表現(xiàn)如何?能否不負(fù)眾望呢?
三、關(guān)鍵時(shí)刻，國(guó)產(chǎn)芯片能不能頂?shù)纳??
與國(guó)外相比，IGBT和IC芯片產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的確較少，且在產(chǎn)品穩(wěn)定性和技術(shù)指標(biāo)方面存在落差。全球IGBT市場(chǎng)主要由國(guó)外領(lǐng)先廠商占據(jù)。但近年來(lái)，受益于新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)廠商都在加速布局逆變器芯片領(lǐng)域。如今芯片產(chǎn)能緊張，國(guó)內(nèi)各大IGBT廠商更是加大研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化投入。
(數(shù)據(jù)來(lái)源：金智創(chuàng)新行業(yè)研究中心、申港證券研究所)
據(jù)了解，國(guó)內(nèi)IGBT第一大廠商斯達(dá)半導(dǎo)自主IGBT芯片，已在國(guó)內(nèi)主流光伏逆變器廠家中大批量裝機(jī)應(yīng)用，與陽(yáng)光電源等大客戶進(jìn)展順利。斯達(dá)半導(dǎo)董事長(zhǎng)沈華表示，“缺芯”潮下，斯達(dá)半導(dǎo)將擴(kuò)大產(chǎn)能，擬定增募資35億元用于芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目。項(xiàng)目完成后，產(chǎn)能將達(dá)到一年6萬(wàn)片6英寸SiC芯片，功率半導(dǎo)體模塊生產(chǎn)線新增產(chǎn)能400 萬(wàn)片/年。“預(yù)計(jì)接下公司光伏逆變器的產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入將持續(xù)快速增加。”
同時(shí)，國(guó)內(nèi)首批IGBT公司之一宏微科技，自研IGBT芯片也已達(dá)行業(yè)先進(jìn)水平。在光伏應(yīng)用領(lǐng)域，針對(duì)高效率的應(yīng)用場(chǎng)景，公司正在研發(fā)的第五代MPT IGBT芯片650V超快速系列，直接對(duì)標(biāo)英飛凌第五代H5650V，且已有樣品正在試用。對(duì)標(biāo)英飛凌第七代IGBT的產(chǎn)品也正在研發(fā)中。公司已進(jìn)入華為光伏供應(yīng)鏈。此外，據(jù)了解，國(guó)內(nèi)中車時(shí)代半導(dǎo)體公司，已成為國(guó)際少數(shù)同時(shí)掌握大功率晶閘管、IGCT、IGBT及SiC器件及其組件技術(shù)的集成企業(yè)代表，擁有國(guó)內(nèi)首條、全球第二條8英寸IGBT芯片線。光伏風(fēng)電已進(jìn)入陽(yáng)光電源、遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技等集團(tuán)供應(yīng)鏈。新潔能光伏IGBT進(jìn)展亦迎來(lái)快速突破，進(jìn)入陽(yáng)光電源、德業(yè)、固德威等供應(yīng)，有望迎來(lái)數(shù)億級(jí)營(yíng)收。據(jù)一位半導(dǎo)體專家表示，國(guó)產(chǎn)中低壓IGBT產(chǎn)品目前已經(jīng)非常成熟，而且產(chǎn)品性價(jià)比很高，國(guó)產(chǎn)替代節(jié)奏也正正逐漸加快。未來(lái)產(chǎn)能釋放后，肯定能緩解芯片緊缺的問(wèn)題。不過(guò)也需要關(guān)注到，國(guó)內(nèi)逆變器芯片廠家在高端的高壓產(chǎn)品層面，和國(guó)外比還是有一定的差距。目前存在的問(wèn)題是，在大規(guī)模量產(chǎn)時(shí)沒(méi)能很好地保持產(chǎn)品的一致性和穩(wěn)定性。
此外，擴(kuò)產(chǎn)難也是國(guó)產(chǎn)芯片廠家面臨的一大問(wèn)題。據(jù)了解，國(guó)內(nèi)芯片新廠，從落地到驗(yàn)證產(chǎn)線所需時(shí)間一般為1-3年，這也就意味著新增產(chǎn)能釋放需要較長(zhǎng)時(shí)間。業(yè)內(nèi)專家推測(cè)，在2022年6月份左右將迎來(lái)國(guó)產(chǎn)芯片的較大規(guī)模釋放，逆變器芯片供需將重新達(dá)到平衡的時(shí)間點(diǎn)。四、未來(lái)展望在全球碳中和目標(biāo)共識(shí)下，光伏風(fēng)電等可再生能源發(fā)電形式迎來(lái)前有未有的發(fā)展機(jī)遇，逆變器芯片市場(chǎng)也必將是一片開(kāi)闊。據(jù)中金研究咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2025年全球光伏逆變器市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1096億元人民幣。按IGBT占逆變器價(jià)值量20%來(lái)算，2025年全球光伏逆變器用IGBT的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到274億元人民幣。
(數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源署、中國(guó)光伏協(xié)會(huì)、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè))
雖然短期內(nèi)難以依靠國(guó)產(chǎn)芯片改善供貨緊缺、價(jià)格上漲的局面，但至多等待一年，在巨大規(guī)模效應(yīng)和國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)崛起的加持下，國(guó)內(nèi)逆變器企業(yè)成本有望持續(xù)下降，盈利水平有望維持穩(wěn)定。
(2012-2020年全球前十逆變器供應(yīng)商的出貨數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。來(lái)源：伍德麥肯茲)
同時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏逆變器廠商出貨量在全球靠前的排名地位，也將為國(guó)產(chǎn)IGBT企業(yè)的崛起帶來(lái)顯著的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，眼前國(guó)產(chǎn)芯片廠家則需要聚焦差異，在高端芯片領(lǐng)域努力追平海外廠家。期待明年的此時(shí)，國(guó)產(chǎn)芯片能不負(fù)眾望，讓國(guó)內(nèi)逆變器廠商脫離如今“受困于人”的境地。
評(píng)論