2022年被稱為光伏行業(yè)“魔幻”的一年，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一路水漲船高屢屢刷新紀(jì)錄。在被價(jià)格困擾兩年多的時(shí)間里，光伏電站投資企業(yè)不僅僅要苦苦掙扎于成本與收益率的邊界線上，要應(yīng)對(duì)被新能源熱度“炒”起來(lái)的坐地起價(jià)，還要在此起彼伏的疫情管控政策中搶項(xiàng)目進(jìn)度。
光伏制造企業(yè)則忙于應(yīng)付上下游價(jià)格的博弈、供應(yīng)鏈管理以及愈發(fā)嚴(yán)苛的成本管控壓力。面對(duì)近兩年無(wú)底限的價(jià)格上漲，光伏制造企業(yè)也逐步失去了“合作協(xié)同發(fā)展”的信心，一體化比布局比例持續(xù)上升，頭部企業(yè)從硅料到組件，產(chǎn)能布局幾乎貫穿上下游，再次給行業(yè)的動(dòng)蕩競(jìng)爭(zhēng)埋下了伏筆。
身處新能源發(fā)展的大時(shí)代，所有人一邊在光鮮亮麗的為清潔電力貢獻(xiàn)力量，另一邊也在世間的大山與微塵之間穿梭，努力又拼命的生活。作為光伏們一年一度的跨年篇，本文將站在行業(yè)第三方的角度，通過(guò)回顧2022年的行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)2023年拋磚引玉，致敬這個(gè)時(shí)代不停歇的新能源人。
一、2023年光伏將超越水電，成為全國(guó)第二大電源
邁入“十四五”之后，在碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的支撐下，新能源迎來(lái)的全速發(fā)展的新周期，國(guó)家政策、地方規(guī)劃密集出臺(tái)，國(guó)有企業(yè)強(qiáng)勢(shì)加入，直接推動(dòng)光伏電站投資進(jìn)入白熱化。
截至2022年11月底，我國(guó)水電裝機(jī)(含抽水蓄能)約為4.1億千瓦，而光伏電站裝機(jī)達(dá)到3.72億千瓦，已經(jīng)超越風(fēng)電，成為全國(guó)僅次于火電、水電的第三大電源形式。
按照行業(yè)裝機(jī)趨勢(shì)，到2022年底光伏發(fā)電裝機(jī)有望突破3.9億千瓦，疊加2023年普遍預(yù)期的超過(guò)100GW年度新增裝機(jī)，到2023年底光伏發(fā)電裝機(jī)或?qū)⑼黄?億千瓦，大概率超越水電(含抽蓄)成為全國(guó)第二大電源。
邁入5億千瓦大關(guān)之后，新能源已經(jīng)成為新增能源中的主力軍，也在朝著主力能源形式的跨越。然而隨著新能源在電源形式中占比的快速提高，隨之而來(lái)的調(diào)峰與消納成本也將成為光伏行業(yè)下一階段持續(xù)降本增效的使命與責(zé)任。
值得注意的是，隨著傳統(tǒng)能源價(jià)格的持續(xù)上升，隨著產(chǎn)能及技術(shù)的充分釋放，2023年的光伏電力將成為全球第一大便宜的電力形式，這也是光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展、生生不息的底氣。
二、光伏電站開(kāi)發(fā)投資分化：國(guó)有企業(yè)壟斷地面電站市場(chǎng)
盡管2022年關(guān)于國(guó)有企業(yè)壓縮新能源投資的爭(zhēng)議聲不斷，但從全年指標(biāo)獲取情況而言，國(guó)有企業(yè)在地面電站開(kāi)發(fā)市場(chǎng)上的壟斷地位進(jìn)一步夯實(shí)，超過(guò)70%的地面電站主投資方仍為國(guó)有企業(yè)，這也印證了在地面電站開(kāi)發(fā)中“國(guó)進(jìn)民退”的趨勢(shì)。
事實(shí)上，這與地面電站發(fā)展模式息息相關(guān)。為了發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，我國(guó)地面電站開(kāi)發(fā)逐漸進(jìn)入基地化時(shí)代，單體規(guī)模動(dòng)輒1GW起步，投資額度以及建設(shè)管理難度升級(jí)，這也導(dǎo)致地方政府在進(jìn)行指標(biāo)分配時(shí)亦偏好于國(guó)有企業(yè)。尤其是在三批大基地項(xiàng)目?jī)?yōu)選中，幾乎超過(guò)90%的項(xiàng)目被國(guó)企收入麾下，民營(yíng)企業(yè)大多以產(chǎn)業(yè)配套、地方貢獻(xiàn)等方式參與其中，但項(xiàng)目的主導(dǎo)投資方仍然是國(guó)企，民企基本在地面電站開(kāi)發(fā)中淪為配角。
盡管有部分省份明文鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)參與光伏電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，但從整體的趨勢(shì)來(lái)看，在地面電站這個(gè)市場(chǎng)，民企未來(lái)將更多的作為服務(wù)方參與，央企等國(guó)有企業(yè)壟斷地位將進(jìn)一步增強(qiáng)。
三、大基地項(xiàng)目陸續(xù)落地，探索中國(guó)光伏開(kāi)發(fā)新場(chǎng)景
2023年是第一批大基地項(xiàng)目申報(bào)承諾的截至并網(wǎng)期限，盡管部分項(xiàng)目由于外送通道等原因?qū)е逻M(jìn)度不及預(yù)期，但可以確定的是，2023年將成為大基地項(xiàng)目大規(guī)模并網(wǎng)的第一年。
風(fēng)光大基地項(xiàng)目不僅承擔(dān)著國(guó)家碳達(dá)峰碳中和宏偉目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也是我國(guó)電力保供的重要部分。作為能源主管部門，國(guó)家能源局按月度召開(kāi)全國(guó)可再生能源開(kāi)發(fā)建設(shè)形勢(shì)分析會(huì)，會(huì)議圍繞推動(dòng)2022年可再生能源開(kāi)發(fā)利用，大基地項(xiàng)目的建設(shè)推進(jìn)是月度會(huì)議的重要部分，這也驗(yàn)證了國(guó)家層面推進(jìn)風(fēng)光大基地項(xiàng)目的決心與力度。
于行業(yè)來(lái)說(shuō)，大基地項(xiàng)目規(guī)?；涞匾策M(jìn)一步開(kāi)拓了我國(guó)風(fēng)光電站開(kāi)發(fā)投資的模式與場(chǎng)景，包括沙漠、戈壁、荒漠、采煤沉陷區(qū)、水風(fēng)光互補(bǔ)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)以及海上光伏等，這些項(xiàng)目單體規(guī)模龐大，將成為“十四五”中后期大型地面電站裝機(jī)的重要支撐，同時(shí)在規(guī)模效應(yīng)的帶動(dòng)下開(kāi)啟我國(guó)大型地面電站開(kāi)發(fā)應(yīng)用時(shí)代的新紀(jì)元。
四、光伏裝機(jī)大省電力消納調(diào)峰壓力凸顯
消納問(wèn)題是當(dāng)下我國(guó)新能源快速發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)之一?！犊稍偕茉础笆奈濉币?guī)劃》中將可再生能源規(guī)?；l(fā)展和高效消納利用的矛盾列為“十四五”發(fā)展的重要任務(wù)，也是在此背景下，新型電力系統(tǒng)的概念應(yīng)運(yùn)而生。
為了支撐可再生能源的規(guī)?；焖侔l(fā)展，當(dāng)前國(guó)家層面多次在相關(guān)政策文件中提出了要求。日前下發(fā)的《光伏發(fā)電管理辦法》將電網(wǎng)接入作為重要篇章進(jìn)行了闡述，壓實(shí)電網(wǎng)企業(yè)責(zé)任，從改善電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部流程入手，明確電網(wǎng)企業(yè)提升接網(wǎng)服務(wù)水平及效率、優(yōu)化規(guī)劃設(shè)計(jì)及建設(shè)運(yùn)行等方面的相關(guān)舉措。
目前，在部分新能源裝機(jī)大省，消納的壓力確實(shí)開(kāi)始凸顯，尤其是一些調(diào)峰電源不足的地區(qū)，亦有超過(guò)10%的限電情況出現(xiàn)，在新能源快速發(fā)展的當(dāng)下，略顯力不從心。此外，二三批風(fēng)光大基地項(xiàng)目中，大多為外送通道配套新能源項(xiàng)目，外送通道建設(shè)流程復(fù)雜、周期長(zhǎng)，加之調(diào)峰電源建設(shè)不同步等問(wèn)題，也將一定程度上給大基地項(xiàng)目的并網(wǎng)帶來(lái)壓力。
消納壓力還體現(xiàn)在部分分布式光伏發(fā)展大省，以山東為例，為應(yīng)對(duì)以戶用為代表的分布式光伏的快速增長(zhǎng)，山東調(diào)整了峰谷時(shí)段，將光伏大發(fā)的10:00-15:00基本納入了深谷時(shí)段，這也意味著第三方投資的自發(fā)自用的分布式光伏電站將在收益上面臨挑戰(zhàn)。
不過(guò)，回溯行業(yè)發(fā)展，經(jīng)歷過(guò)2016年之前西北五省嚴(yán)重的新能源限電問(wèn)題之后，盡管近五年新能源的增速突飛猛進(jìn)，但大部分地區(qū)的消納仍在可控范圍內(nèi)。未來(lái)隨著新能源占比的快速提高，消納與調(diào)峰問(wèn)題需要發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)的共同推動(dòng)。
五、補(bǔ)貼核查行業(yè)影響落地
補(bǔ)貼拖欠問(wèn)題是2022年行業(yè)最期待解決的事情之一，但與之相伴的補(bǔ)貼核查卻讓很多在新能源早期發(fā)展過(guò)程中的問(wèn)題悉數(shù)暴露。然而，這些問(wèn)題大多是由于制度缺乏或是行業(yè)規(guī)則不清晰等原因造成的，目前行業(yè)主管部門也在爭(zhēng)取盡量降低部分問(wèn)題給新能源業(yè)主帶來(lái)的影響與處罰。
這一問(wèn)題將在2023年落下帷幕，根據(jù)目前推進(jìn)進(jìn)度，項(xiàng)目審查將在2023年完成，而此前給出的補(bǔ)貼解決方案也大概率將在2023年有個(gè)結(jié)尾。
2022年，按照《國(guó)家發(fā)展改革委 財(cái)政部 國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于授權(quán)設(shè)立北京、廣州可再生能源發(fā)展結(jié)算服務(wù)有限公司統(tǒng)籌解決可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼問(wèn)題的復(fù)函》要求，國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)公司分別研究成立北京、廣州可再生能源發(fā)展結(jié)算服務(wù)有限公司，承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，在財(cái)政撥款基礎(chǔ)上，補(bǔ)貼資金缺口按照市場(chǎng)化原則通過(guò)專項(xiàng)融資解決，并與電網(wǎng)輸配電業(yè)務(wù)隔離。
這意味著，由電網(wǎng)公司牽頭組織進(jìn)行可再生能源補(bǔ)貼缺口專項(xiàng)融資的解決方案已明確，并已經(jīng)在逐步落地。
六、電價(jià)的不確定性將在2023年凸顯
中國(guó)光伏發(fā)展多年，固定上網(wǎng)電價(jià)是此前支撐光伏行業(yè)快速發(fā)展的先決條件之一，但進(jìn)入“十四五”中后期，一些決定電價(jià)的邊際條件將發(fā)生變化。其中，一方面體現(xiàn)在電力交易在光伏電站投資中的影響。作為電力形式之一，尤其是近兩年新能源的躍升式發(fā)展，意味著我們距離進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行充分競(jìng)爭(zhēng)的腳步越來(lái)越近。
從2022現(xiàn)貨交易試點(diǎn)省份的執(zhí)行情況來(lái)看，光伏電站上網(wǎng)電價(jià)將會(huì)隨著參與市場(chǎng)交易帶來(lái)巨大的波動(dòng)。根據(jù)光伏們跟蹤，山西作為我國(guó)首批電力交易試點(diǎn)省份，也是目前連續(xù)執(zhí)行時(shí)間最久的省份，按照目前的交易規(guī)則，部分光伏電站電價(jià)甚至不足0.2元/度，這給山西的光伏電站投資帶來(lái)了極大的壓力。
但同樣的電力交易，在江蘇、廣東等省份，綠電需求量巨大，本省的新能源電站甚至無(wú)法滿足需求，綠電交易的溢價(jià)可以達(dá)到7分/度左右，這也將不同地區(qū)電力供需特點(diǎn)體現(xiàn)的淋漓盡致。
在光伏電站投資中，電力交易將成為財(cái)務(wù)測(cè)算中不可或缺的邊界之一，而同時(shí)，電力交易服務(wù)也將帶來(lái)一個(gè)廣闊的后服務(wù)市場(chǎng)空間。
另一方面則體現(xiàn)在第三方投資的以自發(fā)自用為主的光伏電站項(xiàng)目中，這部分項(xiàng)目收益基礎(chǔ)來(lái)自于業(yè)主企業(yè)的電費(fèi)情況。該部分在本文第九章節(jié)“分布式光伏再迎挑戰(zhàn)”進(jìn)行了詳細(xì)闡述，在此不作贅述。
七、非技術(shù)成本持續(xù)“吞噬”技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)能釋放帶來(lái)的降價(jià)空間
非技術(shù)成本的居高不下正成為光伏電站投資成本壓力的關(guān)鍵部分，這其中包括土地租金的持續(xù)上漲、儲(chǔ)能配置比例的提高以及各地層出不窮的附加要求。
今年以來(lái)，自然資源部針對(duì)光伏用地的政策遲遲未下發(fā)正式文件，導(dǎo)致部分項(xiàng)目為了規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)暫緩?fù)?，一些已?jīng)投入的前期開(kāi)發(fā)費(fèi)用也打了水漂。用地政策的收縮，直接抬高了光伏用地的租金水平，部分地區(qū)土地租金甚至翻倍增長(zhǎng)，還要求20年租地費(fèi)用一次性繳清。不僅如此，隨著新能源熱度持續(xù)上升，圈地情況愈發(fā)頻繁，土地正成為資源被中間方以高價(jià)轉(zhuǎn)租，賺取高額利潤(rùn)。
除此之外，各地方政府提出的花樣要求數(shù)不勝數(shù)，從產(chǎn)業(yè)配套到捐款、消防基金、修路、建學(xué)校等等，幾乎成為了“標(biāo)配”，也極大的惡化了當(dāng)?shù)氐臓I(yíng)商環(huán)境。這些愈發(fā)高昂的非技術(shù)成本疊加始終未探索出盈利模式的儲(chǔ)能配比，一步步“吞噬”著技術(shù)創(chuàng)新以及產(chǎn)能釋放帶來(lái)的降本空間。
八、分布式光伏再迎挑戰(zhàn)
分布式光伏在近兩年的快速發(fā)展與占比提高，既與組件價(jià)格居高不下密切相關(guān)，但這也是分布式光伏市場(chǎng)發(fā)展的必經(jīng)階段。繼2020-2021年戶用連續(xù)兩年翻倍增長(zhǎng)之后，工商業(yè)分布式也在2022年迎來(lái)了將近3倍的增幅，這其中既有行業(yè)本身的發(fā)展特點(diǎn)決定的，同事也體現(xiàn)了電力供需緊張、用電成本上漲以及社會(huì)綠電需求提高的大背景給分布式光伏帶來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)。
但是在經(jīng)歷了三年的快速發(fā)展，部分地區(qū)的消納與調(diào)峰已經(jīng)開(kāi)始承壓。2022以來(lái)，作為分布式光伏大省，山東分布式光伏已經(jīng)呈現(xiàn)出放緩的節(jié)奏，除了裝機(jī)規(guī)模增幅放緩之外，國(guó)網(wǎng)山東電力進(jìn)一步調(diào)整了峰谷時(shí)段安排，將光伏大發(fā)的中午時(shí)段納入了深谷時(shí)段結(jié)算電價(jià)。一方面這將有利的引導(dǎo)用電側(cè)將負(fù)荷高峰期轉(zhuǎn)移至中午時(shí)段，從而促進(jìn)新能源的消納，但另一方面，政策的執(zhí)行勢(shì)必會(huì)降低自發(fā)自用分布式光伏電站的投資收益率，這無(wú)疑會(huì)削減分布式光伏投資的積極性。不過(guò)峰谷時(shí)段調(diào)整的政策，受影響的主要是第三方投資的自發(fā)自用項(xiàng)目，類似政策的出臺(tái)會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)主自投或者全額上網(wǎng)投資模式的轉(zhuǎn)變。
山東只是一個(gè)縮影，未來(lái)分布式光伏的發(fā)展，尤其是戶用光伏需要進(jìn)一步開(kāi)拓新興市場(chǎng)，同時(shí)在產(chǎn)業(yè)聚集的長(zhǎng)三角、珠三角等地，由于用電成本上升以及持續(xù)的電力供應(yīng)緊張，仍然還是工商業(yè)分布式光伏發(fā)展的優(yōu)勢(shì)區(qū)域。另一方面，整縣推進(jìn)政策將在2023年帶動(dòng)新興市場(chǎng)的啟動(dòng)，主要在于一些少人問(wèn)津省份的戶用市場(chǎng)。
九、光伏產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)下產(chǎn)能新紀(jì)錄，一體化再升級(jí)
2023年，隨著各企業(yè)巨額擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)的落地以及新進(jìn)入企業(yè)逐步投產(chǎn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)將進(jìn)入絕對(duì)過(guò)剩階段，這是行業(yè)共識(shí)，也是光伏行業(yè)進(jìn)入全新發(fā)展階段的重要特征，同時(shí)也是光伏電力躋身主力電源的必然要求。
近兩年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈在裝機(jī)需求的巨大刺激下，部分環(huán)節(jié)的供需錯(cuò)配導(dǎo)致價(jià)格居高不下，給下游投資帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)與成本壓力。在超額利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，資本瘋狂涌入光伏行業(yè)，進(jìn)而帶來(lái)了巨量的擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年底硅料、硅片、電池、組件的有效產(chǎn)能分別超過(guò)500萬(wàn)噸、700GW、600GW、700GW，這對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)無(wú)疑是產(chǎn)能的一個(gè)新量級(jí)，但隨之而來(lái)的還有產(chǎn)能落地之后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
縱覽整個(gè)行業(yè)，“專業(yè)化已死”的論調(diào)在越來(lái)越多上下布局的企業(yè)身上得到了驗(yàn)證。毫無(wú)疑問(wèn)，在2022年正式進(jìn)軍組件業(yè)務(wù)之后，通威正成為行業(yè)的一體化“巨無(wú)霸”。上游硅片甚至電池企業(yè)都在通過(guò)參股、合資等方式涉足硅料，而下游組件客戶也在持續(xù)加大電池自供比例，通威的一體化布局是大勢(shì)所趨，也是不得已而為之。
在近兩年的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格動(dòng)蕩之后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈中此前一直倡導(dǎo)的合作協(xié)同發(fā)展的企業(yè)也在逐步喪失底氣。身處供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)漩渦中，光伏企業(yè)都在試圖通過(guò)強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈布局夯實(shí)自己的競(jìng)爭(zhēng)護(hù)城河，結(jié)果就是各環(huán)節(jié)產(chǎn)能爆棚，擴(kuò)產(chǎn)與否都面臨著巨大的壓力。進(jìn)入2023年，這種形勢(shì)將愈發(fā)明顯，而能否在挑戰(zhàn)與機(jī)遇中突圍，老玩家、新對(duì)手或?qū)⒂瓉?lái)一場(chǎng)貼身肉搏了。
一方面，充足的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才能驅(qū)動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)的降本增效，這是光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的底氣，也是在光伏裝機(jī)比例大幅提高之后需要承擔(dān)更多調(diào)峰成本的必然要求;但另一方面，光伏行業(yè)的廝殺尤為激烈，在龐大的產(chǎn)能之下，尾大不掉，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)亦將升級(jí)。
十、海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)博弈
近兩年，光伏需求快速增長(zhǎng)，海外市場(chǎng)的表現(xiàn)功不可沒(méi)，尤其是今年歐洲能源危機(jī)給光伏帶來(lái)的出口空間，遠(yuǎn)高于行業(yè)此前的預(yù)期。然而，隨著全球能源轉(zhuǎn)型達(dá)成共識(shí)，新能源正成為下一任主力能源的重要形式，鑒于全球光伏產(chǎn)能80%集中在中國(guó)，出于能源安全、就業(yè)保障等等因素，各主要光伏大國(guó)，包括美國(guó)、歐洲、印度等正通過(guò)各種措施抵制中國(guó)產(chǎn)品，同時(shí)扶植本土產(chǎn)能。
根據(jù)BloombergNEF測(cè)算，中國(guó)每年要建設(shè)1GW從多晶硅到組件產(chǎn)能所需的資本支出約為1.45億美元，而在歐洲美國(guó)建立光伏供應(yīng)鏈，每GW的年裝機(jī)容量將花費(fèi)超過(guò)5億美元，這一數(shù)值是中國(guó)水平的三倍多。
鑒于海外光伏產(chǎn)能投資成本高昂，加之考慮供應(yīng)鏈等問(wèn)題，除了源有的東南亞產(chǎn)能之外，中國(guó)企業(yè)出海設(shè)廠的決定亦遲遲未予明確。但歐美印度三大市場(chǎng)支持本土產(chǎn)能的動(dòng)機(jī)卻在一步步凸顯，中國(guó)光伏企業(yè)全球化的挑戰(zhàn)仍將持續(xù)升級(jí)。
光伏行業(yè)的周期屬性人盡皆知，在經(jīng)歷了兩年的高速發(fā)展之后，大家已經(jīng)習(xí)慣用悲觀的態(tài)度去看待行業(yè)，然而時(shí)代的變化可能就在朝夕之間，這一點(diǎn)相信我們?cè)?022年已然體會(huì)至深。
樂(lè)觀的設(shè)想、悲觀的計(jì)劃、堅(jiān)定的執(zhí)行，這是長(zhǎng)期主義的“活法”，而光伏行業(yè)也一直擅長(zhǎng)在不確定性中尋找確定，這是行業(yè)發(fā)展的基因與沉淀。
——總有奮不顧身的相信，總要堅(jiān)韌恒久的勇氣。
評(píng)論