亞洲硅業(yè)易主現(xiàn)新進(jìn)展 電池龍頭愛(ài)旭股份將間接入股

剛剛易主的第六大硅料供應(yīng)商亞洲硅業(yè)即將迎來(lái)愛(ài)旭股份(600732)的間接投資。

4月4日晚間，愛(ài)旭股份公告稱，下屬子公司浙江愛(ài)旭于近日與珠海通沛股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱珠海通沛或基金管理人）簽署了合伙協(xié)議。

根據(jù)合伙協(xié)議，標(biāo)的基金杭州鋆鹿股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱杭州鋆鹿）的募集資金總額為35000.10萬(wàn)元，其中浙江愛(ài)旭以貨幣方式認(rèn)繳出資3.5億元，占合伙企業(yè)出資總額的99.9997%，珠海通沛認(rèn)繳出資0.1萬(wàn)元，出資比例為0.0003%。

杭州鋆鹿定向投資于亞洲硅業(yè)股權(quán)，目前已在杭州市富陽(yáng)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局及中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案登記。公告顯示，亞洲硅業(yè)總部位于青海西寧，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括多晶硅材料和工業(yè)硅的研發(fā)生產(chǎn)、光伏電站的運(yùn)營(yíng)、電子氣體的研發(fā)制造等。

關(guān)于亞洲硅業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，公告中還提到，亞洲硅業(yè)2013年作為首批符合《光伏制造行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》的企業(yè)，2017年開(kāi)展還原爐節(jié)能技術(shù)研究，2020年成為隆基綠能首家N型電池用料的企業(yè)。

產(chǎn)能方面，亞洲硅業(yè)擁有9萬(wàn)噸/年多晶硅、9000噸/年光纖級(jí)四氯化硅、200噸/年電子特氣生產(chǎn)能力，還有185MW并網(wǎng)光伏電站，員工約3000人，2022年生產(chǎn)多晶硅約5萬(wàn)噸。

記者注意到，不久前，亞洲硅業(yè)控制權(quán)由紅獅控股收入囊中，但從官方釋放的信息來(lái)看，本次收購(gòu)方除了紅獅控股，還有另外一名聯(lián)合收購(gòu)方鋆昊資本。愛(ài)旭股份的公告對(duì)本次收購(gòu)做了進(jìn)一步的還原。

具體來(lái)看，愛(ài)旭股份的公告顯示，紅獅控股和珠海鋆昊資產(chǎn)管理有限公司（下稱珠海鋆昊）于2022年12月共同收購(gòu)亞洲硅業(yè)83.32%（紅獅控股持股72.07%，珠海鋆昊11.25%）?；趯?duì)珠海鋆昊專業(yè)投資能力的信賴以及公司與珠海鋆昊長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作，愛(ài)旭股份本次出資入伙標(biāo)的基金杭州鋆鹿，其募集資金將專向用于投資亞洲硅業(yè)的股權(quán)。

根據(jù)珠海鋆昊與杭州鋆鹿的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，杭州鋆鹿將受讓珠海鋆昊所持有的亞洲硅業(yè)699.35萬(wàn)股股份，持股比例約為2.6329%，目前珠海鋆昊收購(gòu)亞洲硅業(yè)的股權(quán)尚在工商變更過(guò)程中，登記完成后，珠海鋆昊將正式持有亞洲硅業(yè)的股權(quán)，并向杭州鋆鹿轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

愛(ài)旭股份表示，本次杭州鋆鹿受讓亞洲硅業(yè)股份的價(jià)格與同期參與亞洲硅業(yè)的其他第三方投資人的價(jià)格相同，價(jià)款需根據(jù)亞洲硅業(yè)2022年和2023年經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的扣除非經(jīng)常損益的凈利潤(rùn)來(lái)確定，目前審計(jì)工作尚未結(jié)束，預(yù)計(jì)總投資價(jià)款不超過(guò)3.5億元。如最終確定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓價(jià)款少于3.5億元，則公司向杭州鋆鹿的實(shí)際認(rèn)繳出資額也會(huì)相應(yīng)調(diào)整。

值得一提的是，根據(jù)浙江愛(ài)旭與珠海通沛簽署的合伙協(xié)議，投資期的前五年內(nèi)，公司將授權(quán)基金管理人珠海通沛對(duì)外代表杭州鋆鹿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，包括對(duì)亞洲硅業(yè)的相關(guān)經(jīng)營(yíng)決策提出建議并行使投票權(quán)。

雙方約定至2028年9月30日屆滿之日，普通合伙人珠海通沛應(yīng)當(dāng)將其持有的合伙企業(yè)份額轉(zhuǎn)讓給有限合伙人浙江愛(ài)旭或其指定的主體并從有限合伙中退伙。珠海通沛退伙后亦不再擔(dān)任基金管理人，由浙江愛(ài)旭指定的主體擔(dān)任基金管理人，浙江愛(ài)旭將擁有對(duì)合伙企業(yè)的控制權(quán)。

愛(ài)旭股份表示，本次投資的目是為了加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)上下游合作，形成長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，提高愛(ài)旭股份上游供應(yīng)鏈成本競(jìng)爭(zhēng)性和品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)力，并依托基金管理人的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理和資源優(yōu)勢(shì)，拓展投資渠道，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)公司不斷持續(xù)發(fā)展壯大，為未來(lái)持續(xù)健康發(fā)展提供保障。

愛(ài)旭股份是光伏電池龍頭之一，去年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入350.75億元，同比增長(zhǎng)126.72%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.28億元，盈利水平大幅增長(zhǎng)，綜合毛利率13.73%。去年，公司實(shí)現(xiàn)電池銷量34.42GW，同比增長(zhǎng)82.65%。

過(guò)去兩年多時(shí)間里，硅料供應(yīng)緊缺讓產(chǎn)業(yè)鏈下游廠商心有余悸，鎖定硅料供應(yīng)也成為眾多廠商的迫切選擇，愛(ài)旭股份此次間接入股亞洲硅業(yè)免不了類似考慮。此次投資亞洲硅業(yè)也并非愛(ài)旭股份在硅料環(huán)節(jié)的唯一布局，去年12月，愛(ài)旭股份曾公告，計(jì)劃出資3.85億元對(duì)價(jià)取得青海麗豪2.78%的股權(quán)，據(jù)悉，青海麗豪一期5萬(wàn)噸硅料項(xiàng)目已于2022年內(nèi)投產(chǎn)。