內蒙古、遼寧等多地日前全力推動煤炭增產穩(wěn)價，保障煤炭增產增供。
在煤礦產能核增方面，10月7日內蒙古能源局發(fā)出緊急通知，明確允許錫林郭勒、烏海、鄂爾多斯、呼倫貝爾四市的72處煤礦，即日起可在確保安全的前提下，擴增煤炭產能，按核增后產能組織生產。業(yè)內預計，該部分煤礦后續(xù)即刻開始貢獻煤炭產量增量，將緩解當前煤炭供給緊張的情況。機構則認為，短期產能投放節(jié)奏或低于預期，行業(yè)供給緊張的格局年內難被扭轉，預計年內上市公司業(yè)績將逐步改善，存在超預期的可能。
全力推動煤炭增產穩(wěn)價
對于網絡流傳的名為《關于加快釋放部分煤礦產能的緊急通知》(簡稱《通知》)，內蒙古能源局相關人士對中國證券報記者表示，確實發(fā)布了上述《通知》，但只是向煤炭銷售企業(yè)發(fā)布，尚未公開。
根據(jù)《通知》要求，內蒙古共計有72處煤礦被列入“國家具備核增潛力名單”，共擬核增產能9835萬噸/年。其中，非中央企業(yè)煤礦需在10月底前完成產能核增相關手續(xù)。核增部分是該72個煤礦原有年產能的55.11%。
業(yè)內人士預計，由于該部分產能即日便組織生產，并要求10月底完成核增流程，因此預計該部分煤礦后續(xù)很快便可開始貢獻煤炭產量增量，將緩解當前煤炭供給緊張的情況。
上述內蒙古能源局相關人士透露，目前增產措施是臨時的，相關煤礦可以按照核增后的年產能按月平均分配組織生產。不過，相關煤礦可以按照核增手續(xù)進行申請，獲得批復后，將轉為永久產能。
記者了解到，隨著北方冬季供暖耗煤高峰期的臨近，用煤高峰即將到來，為此內蒙古正全力推動煤炭產能釋放。為穩(wěn)定煤炭市場，鄂爾多斯積極推進具備條件的煤炭企業(yè)辦理開工備案及聯(lián)合試運轉等工作，加快優(yōu)質產能煤礦建設進度。截至10月初，鄂爾多斯全市正常生產煤礦225座，產能6.4億噸/年;全市日均產量超210萬噸，達到今年以來高峰。
10月6日，遼寧省召開煤電保供工作專題會議，強調各地各有關部門和相關企業(yè)要從保民生大局出發(fā)，保證煤電企業(yè)資金接續(xù)。遼寧省發(fā)改委相關負責人表示，下一步將加強省內煤礦調度，實行產量周報告制度。全面排查安全隱患，防止因安全問題導致停產影響煤炭供應。
確保今冬明春能源穩(wěn)定供應
9月29日，國家發(fā)改委經濟運行調節(jié)局負責同志就今冬明春能源保供工作答記者問時指出，我國煤炭消費超預期增長，供需偏緊。國家發(fā)改委始終把采暖季煤炭保供作為一項重要的民生工作，在確保安全的前提下全力增產增供。指導煤炭主產區(qū)和重點企業(yè)，科學制定生產計劃，安全有效釋放先進產能。進一步核增和投產優(yōu)質產能。支持具備條件的優(yōu)質產能煤礦釋放先進產能。
同時，國家能源集團召開黨組會專題研究能源保供工作，要求努力穩(wěn)產穩(wěn)供穩(wěn)價，煤炭生產單位嚴格落實國家保供要求，四季度按照全年核定產能的1/4安排生產，努力做到全面達產、全力增供。
9月29日，山西與河北、山東、江蘇、浙江、天津等14個省(區(qū)、市)簽訂四季度煤炭中長期保供合同。遼寧在與山西對接簽約350萬噸煤炭資源的同時，加大本省產煤和儲煤力度，要求各地確保供熱儲煤量開栓前達到60%、元旦前達到80%、春節(jié)前達到100%。
9月30日，中國煤炭工業(yè)協(xié)會、中國煤炭運銷協(xié)會下發(fā)關于進一步做好電煤保供工作的通知，明確各企業(yè)要優(yōu)先確保發(fā)電供熱用戶的長協(xié)合同資源，原則上四季度要按照不少于全年合同量的1/4進行兌現(xiàn)，已簽訂的電煤長協(xié)合同履約率四季度要達到或超過100%。
金融方面對煤電企業(yè)的扶持力度也在加大。10月6日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布相關通知，要求保障煤電、煤炭、鋼鐵、有色金屬等生產企業(yè)合理融資需求，嚴防銀行保險資金影響商品市場正常秩序。嚴禁挪用套取信貸資金或繞道理財、信托等方式，違規(guī)參與煤炭、鋼鐵、有色金屬等大宗商品投機炒作、牟取暴利。
預計年內上市公司業(yè)績將逐步改善
展望中長期，部分機構仍看好煤炭板塊。
國泰君安認為，當前市場的擔憂在于未來供給的逐步釋放，煤炭價格或將出現(xiàn)大幅回落。但核心的矛盾依然在于供給，短期保供產能投放節(jié)奏持續(xù)低于預期，而未來考慮到新增產能有限，碳達峰前煤炭供給或將處于緊張狀態(tài)，煤炭價格或將長期維持高位。
中信證券則認為，近兩周政策密集落地，給市場預期帶來擾動。但政策完全顯效需要時間，行業(yè)供給緊張的格局年內難被扭轉，預計年內上市公司業(yè)績將逐步改善，存在超預期的可能。在海外能源價格大漲的背景下，繼續(xù)看好板塊行情，推薦業(yè)績彈性逐步放大、股價有潛在催化劑的公司。
中泰證券在最新研究報告中指出，近期山西、內蒙古主產區(qū)分別召開四季度煤炭中長期合同對接簽訂會，涉及保供煤量預計分別為5500萬噸、5300萬噸。預計未來若干年煤炭將是稀缺資源，存量產能就是高額利潤，資產有待重估，股價對此反應并未充分。
川財證券認為，按照當前數(shù)據(jù)來看，第三季度、第四季度煤價環(huán)比上漲是大概率事件，行業(yè)利潤增速加快意味著板塊的業(yè)績預期存在上調的可能，繼續(xù)看好年內煤炭板塊行情。(記者 劉楊)
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