綠色轉(zhuǎn)型是全球經(jīng)濟(jì)最具確定性的方向，如今與之相關(guān)的供應(yīng)鏈、技術(shù)，就像煤炭、石油和稀有礦藏，被視若珍寶，也令人垂涎。
幾天前，作為中國(guó)光伏屈指可數(shù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（2020年組件全球出貨量前十中的兩家外資企業(yè)之一），Hanwha Q-cells母公司Hanwha Solutions（以下統(tǒng)稱“韓華”）官宣，將斥資1.6047億美元收購(gòu)REC Silicon ASA16.67%的股份，并重啟后者在美2萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能。
韓華毫不諱言，這筆投資基于《美國(guó)太陽(yáng)能制造法案》將“為（美國(guó)產(chǎn)）太陽(yáng)能級(jí)多晶硅提供每公斤3美元稅收抵免”。
《美國(guó)太陽(yáng)能制造法案》此前已并入于11月20日獲美眾議院投票通過(guò)的《Build Back Better Act》（譯為《重建更好未來(lái)》）。作為《重建更好未來(lái)》的一大看點(diǎn)，其計(jì)劃支出5550億美元，采取“贈(zèng)款、貸款、稅收抵免和采購(gòu)等”，重點(diǎn)支持太陽(yáng)能、風(fēng)能和其他關(guān)鍵行業(yè)，并強(qiáng)調(diào)“促進(jìn)美國(guó)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈發(fā)展”“推動(dòng)對(duì)美國(guó)制造業(yè)脫碳和振興的資本投資”。
而即便人們并不看好《重建更好未來(lái)》接下來(lái)仍能贏得美參議院表決通過(guò)，美方卻還是憑著“重振制造業(yè)”的空頭支票，成功“吸引”到了號(hào)稱韓國(guó)十大財(cái)團(tuán)之一的韓華，更實(shí)實(shí)在在填補(bǔ)了其本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈中太陽(yáng)能級(jí)多晶硅的空白……
回眸A股，今年以來(lái)一路高歌的光伏板塊恰恰對(duì)近期“美國(guó)國(guó)際貿(mào)易法院（CIT）恢復(fù)雙面太陽(yáng)能組件201關(guān)稅豁免權(quán)、將201稅率由18%下調(diào)至15%”的“利好”保持了“冷靜”。
畢竟，清醒的投資者不難識(shí)破：CIT的“表演”實(shí)在毫無(wú)意義，原產(chǎn)于中國(guó)大陸以及在東南亞組裝的中國(guó)光伏組件（含雙面），依舊無(wú)法“公平”進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。
很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)大陸光伏組件進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，須承受“雙反”“201措施”“301條款（包括組件、逆變器、接線盒、背板等全產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備）”以及“暫扣令（WRO）”的層層盤剝（包括201措施，上述貿(mào)易救濟(jì)稅率疊加執(zhí)行）；而即便極少數(shù)“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”東南亞的雙面組件躲開了201措施，只要無(wú)法證明其未含有中國(guó)合盛硅業(yè)生產(chǎn)的金屬硅，也必定會(huì)遭到“暫扣令”制裁。
再來(lái)看看“CIT調(diào)降201稅率及豁免雙面組件201關(guān)稅”這則所謂“利好”：且不論2018年1月份時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布對(duì)進(jìn)口光伏產(chǎn)品采取為期4年的201措施，本就設(shè)定了2021年稅率遞減至15%的規(guī)則；就在CIT公布上述消息短短一周后，11月24日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）便迫不及待發(fā)布決定，將對(duì)2018年起實(shí)施的201措施延期，并會(huì)在12月8日前向總統(tǒng)提交調(diào)查報(bào)告及決定（由總統(tǒng)做出是否延期的最終決定）。
2018年起實(shí)施的201措施，可以理解為美國(guó)在“雙反”“301條款”之外，為全面封堵輸美中國(guó)大陸光伏產(chǎn)品進(jìn)行“補(bǔ)漏”，旨在精準(zhǔn)打擊希望通過(guò)“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”避稅的中國(guó)產(chǎn)能。根據(jù)有關(guān)條款，201措施最少實(shí)施4年，本應(yīng)于2022年2月到期，但其被允許最多延長(zhǎng)至8年。
縱觀十年來(lái)中美光伏貿(mào)易糾葛，幾乎可以肯定，美國(guó)打壓中國(guó)光伏的決心“堅(jiān)定不移”。但辯證看待：其根本在于中國(guó)光伏足夠強(qiáng)大，威脅了美國(guó)“利益”，以及美國(guó)將以光伏為代表的可再生能源產(chǎn)業(yè)，視作爭(zhēng)奪綠色經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)的高地。而其之所以能任性揮舞貿(mào)易大棒，不外乎自信于科技實(shí)力，亦有龐大市場(chǎng)撐腰；同時(shí)，從商業(yè)出發(fā)，中國(guó)光伏對(duì)這一全球最具潛力的市場(chǎng)抱有執(zhí)著期待。
美國(guó)能源部今年9月份發(fā)布的研究報(bào)告《Solar Futures Study》，以2035年將建成95%脫碳化電網(wǎng)為目標(biāo)倒推，屆時(shí)太陽(yáng)能將成為美國(guó)第一大電力來(lái)源（占比40%），則光伏總裝機(jī)要達(dá)到1600GW。而據(jù)2020年底美國(guó)累計(jì)光伏裝機(jī)為93.2GW（國(guó)際能源署數(shù)據(jù)）計(jì)算，在2021年到2035年的15年中，美國(guó)平均每年須新增光伏裝機(jī)超100GW，相比之下，國(guó)際能源署對(duì)今年全球光伏新增裝機(jī)的預(yù)測(cè)，也不過(guò)156.1GW（增長(zhǎng)17%）。
而除了市場(chǎng)，美國(guó)還正在通過(guò)《美國(guó)太陽(yáng)能制造法案》《重建更好未來(lái)》以及種種貿(mào)易壁壘，無(wú)所不用其極地為光伏等制造業(yè)回流創(chuàng)造條件……
應(yīng)看到，當(dāng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)賽全面升級(jí)為對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)的角逐，進(jìn)而成為國(guó)際博弈的籌碼，再?gòu)?qiáng)大的供應(yīng)鏈抑或核心技術(shù)也會(huì)變得渺小，乃至難以主宰命運(yùn)。而產(chǎn)能已逾全球80%的中國(guó)光伏，比以往任何時(shí)候都更為迫切需要“走出去”，到中國(guó)以外、占全球年均新增裝機(jī)三分之二的巨大市場(chǎng)中，汲取生存所必須的養(yǎng)分，這其中當(dāng)然也包括美國(guó)。
既然如此，我們又該以怎樣的自信和姿態(tài)，疏導(dǎo)、順應(yīng)中國(guó)光伏的需要？
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)
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