作為“新基建”的重要板塊之一,充電樁有望迎來新一輪建設(shè)高潮。
圖1 充電站樣圖(來源:互聯(lián)網(wǎng))
1、 行業(yè)發(fā)展
充電樁,可以固定在地面或墻壁,安裝于公共建筑、小區(qū)停車場、高速公路服務(wù)區(qū)或者充電站內(nèi),為電動汽車充電。汽車產(chǎn)業(yè)已在電動化、智能化趨勢中行進,作為配套基礎(chǔ)設(shè)施,充電樁數(shù)量直接制約著新能源汽車發(fā)展的因素。
截至2019年底,我國新能源汽車保有量400萬左右,充電樁僅120多萬個,車樁比約3.5:1,雖然與2015年相比改善很多,但與《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020) 》 提出的“一車一樁”的發(fā)展目標相去甚遠。
圖2 2015-2019年我國新能源車充電樁車樁比(來源:充電樁聯(lián)盟,華泰證券)
隨著新能源汽車保有量大幅增加,充電樁需求量將顯著增加,設(shè)施建設(shè)的重要性不言而喻。
近日,國家密集發(fā)布相關(guān)政策。
財政部表示要優(yōu)化充電設(shè)施的獎補政策,盡快改變車多樁少的局面。
國家電網(wǎng)近日啟動新一輪充電樁建設(shè),計劃安排充電樁建設(shè)投資27億元,新增充電樁7.8萬個,項目分布在北京、天津、河北、上海、江蘇、湖南、青海等24個省(市)。
預(yù)計今年全年充電設(shè)施建設(shè)項目將完成投資100億元左右,新增公共樁20萬個左右,新增私人樁超過40萬個,公共充電站達到4.8萬座。
有券商測算表示,未來五年充電樁設(shè)備累計市場空間達千億級別。
2、投資機會
充電樁建設(shè)的加快,設(shè)備商最先受益。
目前,國網(wǎng)充電樁的供應(yīng)商集中度較低,格局仍在變動中。充電樁的交付時間較短,大部分招標業(yè)績當(dāng)年兌現(xiàn),那么誰拿單多、拿單快,誰最先出業(yè)績。
運營方面,行業(yè)集中度很高,國家電網(wǎng)、特來電、星星充電三家企業(yè)占據(jù)四分之三的市場份額。
但是行業(yè)護城河較窄,除充電模塊外,充電樁的其他組成部分(箱體、配電設(shè)備、線纜、操作屏幕、支付模塊等),均不存在高技術(shù)壁壘,充電站建設(shè)也不具有高門檻。
即使是頭部企業(yè),盈利狀況也不樂觀,運營商僅靠微薄的充電服務(wù)費作為收入來源,難以糊口。
所以,商業(yè)模式上的創(chuàng)新才是突破點。比如賺取電力批發(fā)零售差價、提供流量平臺布局廣等增值服務(wù)、挖掘汽車用戶的大數(shù)據(jù)價值等模式。
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