?12月21日下午，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡稱“農(nóng)發(fā)行”)將正式發(fā)行其首單綠色金融債券，這是迄今為止境內債券市場通過公開招標發(fā)行的最大規(guī)模綠色金融債券，也是第一只政策性涉農(nóng)綠色金融債券。作為中國債券市場第三大發(fā)行主體的農(nóng)發(fā)行為何選擇發(fā)行綠色金融債券?農(nóng)發(fā)行在參與綠色金融體系構建方面有什么經(jīng)驗和啟示?帶著這些問題，記者日前專訪了農(nóng)發(fā)行資金部總經(jīng)理劉優(yōu)輝。
記者：綠色金融已經(jīng)上升為我國重要的國家戰(zhàn)略。習總書記指出，生態(tài)文明建設是“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局的重要內容。農(nóng)發(fā)行作為專司支持“三農(nóng)”發(fā)展的政策性銀行如何認識綠色金融?農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有什么樣的使命和意義?
劉優(yōu)輝：在當前我國經(jīng)濟進入新常態(tài)和全面推進供給側結構性改革的背景下，推進經(jīng)濟綠色轉型，發(fā)展綠色金融具有重要意義。我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)是立國之本。作為專司支農(nóng)職責的政策性銀行，農(nóng)發(fā)行始終堅持執(zhí)行國家意志、服務“三農(nóng)”需求和遵循銀行規(guī)律“三位一體”，秉承家國情懷，主動擔當，積極倡導和踐行節(jié)約資源和保護環(huán)境的基本國策，推動和引領經(jīng)濟綠色轉型升級，已初步建立起包括綠色信貸、綠色債券在內的多層次綠色金融服務體系。
一是增強政策敏感性，樹立綠色發(fā)展理念。我國“十三五”規(guī)劃綱要明確了構建綠色金融體系的國家戰(zhàn)略。8月底，七部委聯(lián)合發(fā)布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，標志著我國從最高戰(zhàn)略層面到各相關部委層面已經(jīng)形成高度共識，初步搭建起綠色金融政策支持體系。農(nóng)發(fā)行總行領導高度重視綠色金融事業(yè)發(fā)展，多次強調農(nóng)發(fā)行要堅決貫徹黨中央提出的綠色和可持續(xù)發(fā)展理念，牢固樹立習總書記強調的“綠水青山就是金山銀山”的強烈意識，結合服務“三農(nóng)”需求，強化“綠色銀行”品牌建設，為構建綠色金融體系、服務改革發(fā)展大局作出貢獻。
二是展現(xiàn)責任擔當，助推經(jīng)濟綠色轉型。環(huán)境污染、資源浪費問題已成為我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，發(fā)展綠色經(jīng)濟是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的必然要求，實現(xiàn)經(jīng)濟從粗放、污染向綠色、效益轉型發(fā)展已成當務之急。而在這個轉變當中，金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟的命脈與核心無疑將承擔更加關鍵的責任。農(nóng)發(fā)行是國家層面扶持“三農(nóng)”的金融安排，也是直接參與實施國家大政方針的重要主體。農(nóng)發(fā)行通過公開發(fā)行綠色金融債券，并將募集資金投放于綠色信貸項目，更好地發(fā)揮“穩(wěn)增長、調結構”的逆周期功能，以實際行動落實“三去一降一補”五大重點任務，推進供給側結構性改革，促進經(jīng)濟綠色轉型，進一步彰顯政策性銀行的責任擔當。
三是履行政策性職能，引導綠色產(chǎn)業(yè)和綠色企業(yè)發(fā)展。綠色金融通過綠色信貸、綠色投資、綠色保險等多種形式，推動經(jīng)濟結構調整，實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)、企業(yè)定向刺激。農(nóng)發(fā)行明確綠色信貸支持方向及重點領域，堅持區(qū)別對待、分類指導原則，重點支持水土保持和水生態(tài)保護建設、國家重點林業(yè)、草原生態(tài)、濕地保護工程和農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境建設項目;重點支持具有環(huán)保示范作用、在構建循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈方面業(yè)績突出，符合“綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展和低碳發(fā)展”要求的客戶。農(nóng)發(fā)行對重點支持的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)，優(yōu)先安排信貸資源，并在調查、審查、審議、審批等辦貸環(huán)節(jié)安排綠色通道，快速處理，促進綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成新的經(jīng)濟增長點。
四是發(fā)展特色產(chǎn)品和服務，全力服務國家脫貧攻堅戰(zhàn)略。扶貧開發(fā)事關全面建成小康社會，事關鞏固黨的執(zhí)政基礎，事關國家長治久安，是黨和政府的重要職責。農(nóng)發(fā)行立足自身業(yè)務特點，大力發(fā)展具有環(huán)境保護效應的金融產(chǎn)品和服務，將脫貧攻堅與綠色發(fā)展有機結合起來，推動貧困地區(qū)基礎設施建設、生態(tài)保護、教育扶貧、光伏扶貧、構樹扶貧、旅游扶貧、特色產(chǎn)業(yè)扶貧等精準扶貧貸款業(yè)務開展，通過發(fā)展綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)，助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)略。
記者：作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有哪些優(yōu)勢?農(nóng)發(fā)行作為我國債券市場重要發(fā)行主體，在綠色債券市場建設方面有哪些創(chuàng)新舉措?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行業(yè)務范圍主要集中在“三農(nóng)”領域，支持的領域與國家綠色環(huán)保事業(yè)有很大交集，農(nóng)發(fā)行在綠色籌融資、引領社會資金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有多重優(yōu)勢。
一是天然優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行所服務領域是“三農(nóng)”，“三農(nóng)”與“綠色”密不可分，農(nóng)發(fā)行發(fā)行債券募集資金基本上都是投向“三農(nóng)”領域和相關行業(yè)，無不透著“綠色”，債券的綠色屬性是純天然的。二是資源優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行機構基本覆蓋我國縣級行政區(qū)域，服務客戶群體大多從事與綠色產(chǎn)業(yè)相關的行業(yè)，營銷渠道和客戶有著鮮明的綠色特征，生態(tài)環(huán)保概念特別突出。三是專業(yè)優(yōu)勢。經(jīng)過長期的支農(nóng)信貸實踐，農(nóng)發(fā)行形成了一整套綠色客戶和項目的選擇標準，建立了完善的綠色產(chǎn)業(yè)項目貸款授信、風控、營銷等制度規(guī)定，擁有一支精干高效成熟的綠色信貸業(yè)務團隊，積累了豐富的專業(yè)經(jīng)驗。四是扶貧特色優(yōu)勢。扶貧工作是踐行綠色金融、普惠金融理念的具體體現(xiàn)，扶貧正是農(nóng)發(fā)行重點服務領域之一。農(nóng)發(fā)行把綠色金融理念融入到扶貧開發(fā)工作中，研究推出光伏扶貧、構樹扶貧等綠色扶貧產(chǎn)品，實現(xiàn)精準扶貧、生態(tài)扶貧。五是市場籌資優(yōu)勢。農(nóng)發(fā)行作為中國銀行(3.590, 0.00, 0.00%)間債券市場的第三大發(fā)行體，經(jīng)過十三年的發(fā)展，截至11月底，累計發(fā)行金融債券57961.2億元，存量債券規(guī)模已達33480.7億元。農(nóng)發(fā)行積累了豐富的發(fā)行經(jīng)驗，擁有一支成熟的債券發(fā)行團隊，債券承銷團機制運轉流暢，市場優(yōu)勢明顯。六是產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢。今年以來，農(nóng)發(fā)行加大金融債券創(chuàng)新力度，率先發(fā)行了國內首只扶貧專項金融債券，近期還將參與全國首單扶貧社會效應債券試點發(fā)行工作。
近年來，綠色金融迎來了難得的發(fā)展機遇，如何抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)是每個金融機構必須面對的問題。實際上農(nóng)發(fā)行在綠色金融債券市場建設和創(chuàng)新方面已經(jīng)有所建樹。在農(nóng)發(fā)行存量金融債券中，有一部分未冠名綠色但實際用于發(fā)放綠色貸款的“實質綠”金融債券，迫切需要后續(xù)評估得到合理追溯認定。農(nóng)發(fā)行聯(lián)合中央結算公司首創(chuàng)了存量金融債券綠色認證模式，通過中節(jié)能咨詢公司第三方認證，農(nóng)發(fā)行已有三只存量債券被認證為綠色金融債券，并于今年9月1日成功納入中債—綠色債券指數(shù)樣本券，農(nóng)發(fā)行成為第一家擁有綠色金融債券的政策性銀行，這為今后國內開展存量債券綠色認證提供了可復制、可推廣的操作模式，為綠色金融體系建設作出了貢獻。
記者：能否簡要介紹農(nóng)發(fā)行此次組織發(fā)行綠色金融債券的具體情況?
劉優(yōu)輝：在組織發(fā)行綠色金融債券過程中，農(nóng)發(fā)行堅持“項目先行，認證優(yōu)先，突出重點，凝聚合力”的原則，精心謀劃發(fā)行組織工作，加強內外部協(xié)同溝通，確保綠色金融債券順利發(fā)行。
一是提前做好項目篩選和儲備。前期項目篩選和儲備對于綠色金融債券的成功發(fā)行及后續(xù)信貸投放非常關鍵，農(nóng)發(fā)行十分重視綠色金融業(yè)務團隊建設，建立健全綠色項目決策機制，從總分行兩個層面保障綠色項目篩選儲備流程運轉順暢。分行層面主要負責根據(jù)綠色產(chǎn)業(yè)項目判定標準對項目進行初步評判，核實認定之后將項目清單及資料提交總行客戶部門;總行客戶部門對分行客戶條線處室認定的項目進行復核，并遴選出最終綠色產(chǎn)業(yè)項目清單。
二是開展第三方綠色認證。農(nóng)發(fā)行前期存量綠色金融債券的成功認證為即將新發(fā)行的綠色金融債券打下了扎實基礎，此次新發(fā)行綠色金融債券沿用了前期積累的認證經(jīng)驗。農(nóng)發(fā)行聘請專業(yè)認證機構中節(jié)能咨詢公司提供第三方綠色認證，并由中節(jié)能咨詢公司出具《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)行首期綠色金融債券第三方獨立認證報告》。認證結論表明，農(nóng)發(fā)行首期綠色金融債券發(fā)行在募集資金使用及管理、綠色項目評估及篩選、信息披露及報告等方面，完全符合人民銀行第39號公告等相關政策、法規(guī)和標準的要求。
三是強化制度建設，不斷提升管理水平。首先，農(nóng)發(fā)行制定了《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色金融債券發(fā)行及資金使用管理辦法》，對綠色信貸項目選擇、綠色信貸項目認證、申請債券發(fā)行等環(huán)節(jié)作出了規(guī)定，明確了相關部門職責分工，規(guī)范了內部操作流程，確保?？顚Ｓ?。其次，農(nóng)發(fā)行制定了《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色信貸管理辦法(試行)》，明確綠色金融的支持方向和重點領域，對綠色信貸投放及貸后管理提出明確具體要求。
四是嚴格信息披露，接受社會監(jiān)督。農(nóng)發(fā)行通過指定渠道對綠色金融債券資金使用管理、綠色效益測算、綠色項目篩選等情況進行了詳細披露，對募集資金投向做出承諾。今后農(nóng)發(fā)行將按照人民銀行有關要求持續(xù)公開披露債券存續(xù)期間的綠色項目資金使用情況和項目執(zhí)行情況，并聘請獨立第三方機構進行跟蹤評估，廣泛接受社會監(jiān)督。
記者：請您簡單介紹投資者普遍比較關注的綠色金融債券募集資金投向哪里?綠色金融債券對投資者有何特殊價值?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行本次綠色金融債券募集資金將在3個月內投放到項目，主要用于5個省的林業(yè)資金保護開發(fā)、林業(yè)生產(chǎn)基地建設以及林業(yè)基礎設施建設等。項目投放后，將產(chǎn)生顯著的環(huán)境效益，并在改變林分結構、保持水土、防風固沙、調節(jié)氣候、凈化空氣、降低噪音方面具有明顯的改善和優(yōu)化作用，具體情況在債券募集說明書中有十分詳細的介紹。
從投資者角度看，投資包括農(nóng)發(fā)行綠色金融債券在內的綠色債券將帶來可觀的社會效益和經(jīng)濟效益。
一是國家政策鼓勵投資綠色債券。國家發(fā)展改革委、人民銀行、交易所均就綠色債券出臺了相應的配套政策，例如人民銀行已經(jīng)明確綠色金融債券可以按照規(guī)定納入央行貨幣政策操作的抵質押品范圍，很大程度上提高了綠色金融債券的流動性。政策還鼓勵政府相關部門和地方政府出臺優(yōu)惠政策措施支持綠色金融債券發(fā)展。這都將在一定程度上降低融資成本，從而可以使融資者和投資者有更多動力關注綠色債券。在今年國家全面推開營改增試點時，農(nóng)發(fā)行主動維護市場公共利益，向主管部門力爭并獲準債券一二級市場交易收益免征增值稅等優(yōu)惠政策，為保護市場投資環(huán)境作出了貢獻。
二是“聲譽效應”十分顯著。“綠色發(fā)展”已經(jīng)成為全球關注的焦點，具有社會責任感的投資者正積極尋求兼具環(huán)境和經(jīng)濟效益的投資渠道，尤其是境外投資者對包括綠色債券和綠色債券指數(shù)基金等在內的具有社會責任屬性的金融產(chǎn)品及其衍生品十分青睞，通過投資這類產(chǎn)品，投資者在追求商業(yè)回報的同時，收獲良好的社會聲譽和國際聲譽，這樣不但能提高企業(yè)的知名度，還體現(xiàn)了保護環(huán)境、造福后代的責任擔當。
三是強化對投資者利益保護。與普通債券相比，綠色債券更加強調風險管理和信息披露，更加注重環(huán)境效益。投資綠色項目對信息披露的要求更高更嚴，目前的政策要求完全與國際接軌，明確保障公眾對綠色投資項目擁有充分知情權，這有助于投資人及時應對、主動管理綠色投資相關風險，使投資者在承擔較低風險的同時獲得一定收益。
四是投資綠色金融債券經(jīng)濟效益良好。隨著國家綠色金融體系不斷發(fā)展壯大，綠色債券市場的深度和廣度也將不斷拓展，容量和品種將持續(xù)擴張。綠色金融債券本質也是一種債券，隨著市場擴大，隨之而來的是市場交易趨于活躍，交易品種不斷創(chuàng)新，必然伴生更多的投資機遇，也為投資者帶來更多經(jīng)濟效益。
我們要感謝廣大投資者多年來對農(nóng)發(fā)行的大力支持，農(nóng)發(fā)行一向重視參與市場建設并十分關注投資者訴求，希望雙方進一步拓展合作領域，實現(xiàn)互利共贏，共同為中國綠色金融事業(yè)發(fā)展添磚加瓦!
