【各環(huán)節(jié)現(xiàn)狀】
硅料、硅片、電池價(jià)格上漲主要原因：
第一，東方希望的硅料事故;
第二，檢修;
第三，單晶爐的擴(kuò)張迅速。
以上原因?qū)е缕咴路莨枇蠈?shí)際產(chǎn)出低于預(yù)期，相對(duì)于六月份有將近6000噸左右的下滑，使得成本上升?，F(xiàn)在的問(wèn)題不在于硅料價(jià)格，而在于各家單晶爐企業(yè)能不能買到足夠的硅料來(lái)保證生產(chǎn)。
現(xiàn)在硅片的成交量比較好，尤其是182的，因?yàn)樵陔姵禺a(chǎn)線中182的數(shù)量在增加，所以對(duì)于硅料的需求也在增加。
電池價(jià)格已經(jīng)水漲船高(在隆基的價(jià)格出來(lái)之前，電池價(jià)格上漲，只不過(guò)當(dāng)時(shí)出于各方面原因沒(méi)有太多的成交)。
目前來(lái)看，在七月份組件開(kāi)工比較高的情況下，對(duì)于電池的需求還是存在，只不過(guò)作為頭部企業(yè)會(huì)控制成本，所以雙方還是在博弈，利好的點(diǎn)在于七月組件開(kāi)工都比較好，組件排產(chǎn)目前以頭部玩家為主，沒(méi)有出現(xiàn)大幅的下滑。而且歐洲和后續(xù)的美國(guó)，會(huì)起到拉動(dòng)的作用。國(guó)內(nèi)分布式目前需要承擔(dān)兩塊錢左右的組件，有一定承擔(dān)能力的，所以現(xiàn)在組件的排產(chǎn)比較好，只不過(guò)從七月份來(lái)講，企業(yè)還是想降本，所以對(duì)于各個(gè)輔材來(lái)說(shuō)，可能還會(huì)存在博弈。
硅料環(huán)節(jié)：
東方希望的事故，加上部分玩家的檢修，所以七月份產(chǎn)出存在大幅下滑。
六月份：產(chǎn)出67900噸
七月份：產(chǎn)出61900噸
八月份：隨著檢修的結(jié)束和東方希望一期的復(fù)產(chǎn)，硅料產(chǎn)出有望達(dá)到68100噸。
九月份：包頭通威，包頭新科已經(jīng)全面投產(chǎn);利豪、樂(lè)山行星及其他幾家在七月份也會(huì)投產(chǎn)，這幾家在八月底九月份可以真正的開(kāi)始賣貨，所以九月份的量有望超過(guò)70000噸，縱觀八九月份，硅料會(huì)放量。目前要考慮各家怎樣度過(guò)七月，現(xiàn)在各家在積極鎖硅、簽長(zhǎng)約，另外因?yàn)楝F(xiàn)在不限電，所以對(duì)硅料的產(chǎn)出有一定保障。
硅片環(huán)節(jié)：
因?yàn)楣枇蠑?shù)量的緊缺，所以硅片的產(chǎn)出不穩(wěn)定。七月份各家沒(méi)有十足的產(chǎn)出計(jì)劃。目前182電池產(chǎn)線還在增加，所以182硅片供需比較緊張，尤其是七月下旬。
電池端：
目前報(bào)價(jià)在1.25到1.26。因?yàn)榻M件開(kāi)工要繼續(xù)保持，要繼續(xù)采購(gòu)電池，所以一部分組件客戶已經(jīng)接受了這個(gè)價(jià)格。從組件的角度來(lái)講，降本最為關(guān)鍵，企業(yè)可能通過(guò)降低采購(gòu)頻次或通過(guò)一體化來(lái)增加內(nèi)控比例，從而實(shí)現(xiàn)降本。
組件環(huán)節(jié)：
目前頭部玩家七月份排產(chǎn)比六月份有一定上調(diào)，今年追求出貨目標(biāo)和市占率，因?yàn)槠髽I(yè)維持高排產(chǎn)的同時(shí)要降本，所以買賣雙方存在博弈。
【Q&A】
Q：硅料在八月份能否恢復(fù)比較好的放量?東方希望事故以及其他廠商的例行檢修在八月份能否比較好的恢復(fù)?
A：檢修在八月份基本可以恢復(fù)生產(chǎn)，東方希望有一部分也會(huì)在八月份重新恢復(fù)生產(chǎn)。但是沒(méi)有將包頭新特、包頭通威和利豪的新增量放進(jìn)去。如果順利的話，八月下旬新增量可能會(huì)比68100還多。新特的10萬(wàn)噸、通威的5萬(wàn)噸、利豪的5萬(wàn)噸，都會(huì)在八月或八月下旬和九月起到貢獻(xiàn)?？傮w來(lái)說(shuō)，硅料的產(chǎn)出比較樂(lè)觀。
Q：按照此前最快的話也是在一兩個(gè)月的時(shí)間，或者是一個(gè)多月開(kāi)始會(huì)有產(chǎn)線的爬坡過(guò)程中的產(chǎn)能投放嗎?
A：對(duì)化工而言，只要把東西投進(jìn)去肯定會(huì)有東西出來(lái)。只不過(guò)要達(dá)到品質(zhì)成本、各環(huán)節(jié)設(shè)備的一個(gè)磨合需要很長(zhǎng)時(shí)間，在磨合的過(guò)程中斷斷續(xù)續(xù)都有東西出來(lái)。我們所說(shuō)的兩到三個(gè)月是指適合他的成本、品質(zhì)、各個(gè)環(huán)節(jié)都磨合好正常生產(chǎn)的時(shí)間。
Q：大家擔(dān)心傳聞小廠會(huì)停產(chǎn)的問(wèn)題，小廠目前的情況大概是怎樣?
A：小廠不打算躺平，但是那個(gè)時(shí)候隆基的價(jià)格緩了一周才出來(lái)，再加上一些盤點(diǎn)和erp，及彈性檢修等因素和觀望價(jià)格，會(huì)有一到三天的停產(chǎn)或者是減產(chǎn)，但是現(xiàn)在已經(jīng)全面恢復(fù)了，那段時(shí)間有特殊因素，但是點(diǎn)的都是小廠，而且小廠基本上最晚下周一全部開(kāi)起來(lái)，而且大廠本身沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，所以不會(huì)對(duì)排產(chǎn)產(chǎn)生影響。
Q：組件價(jià)格上漲后，四季度國(guó)內(nèi)及海外的一些項(xiàng)目對(duì)于價(jià)格的接受度，以及后續(xù)裝機(jī)的線性展望如何?
A：今年最大的黑馬是歐洲，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)造成了歐洲的能源暴漲。歐洲有兩個(gè)裝機(jī)旺季，分別是二季度和九、十月份。歐洲對(duì)光伏的拉動(dòng)在二季度起到了極大的作用?，F(xiàn)在唯一擔(dān)心歐洲暑假問(wèn)題，但是這個(gè)不確定，另外，如果今年冬天俄羅斯天然氣供應(yīng)緊張，歐洲需要尋找其他可替代能源，所以目前歐洲是拉貨動(dòng)力。另外考慮東南亞和巴西對(duì)美國(guó)的出口，需求是存在的。地面電站需要組件，所以一旦推送組件，四季度地面電站的裝機(jī)欲望是很強(qiáng)的。在1231這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)國(guó)內(nèi)地面電站還是會(huì)有一些不俗的表現(xiàn)。今年從需求的角度來(lái)講非常樂(lè)觀，唯一需要考慮的是組件為了盈利可能會(huì)跟供應(yīng)鏈博弈，這是一個(gè)必然的選擇。
Q：這幾家最新的產(chǎn)能釋放的情況如何?
A：現(xiàn)在能上硅片的共25家，今年能看到爐子的21家。隆基120GW、中環(huán)115GW、上機(jī)56-60GW左右、高景是40GE、雙聯(lián)30-40GW左右。因?yàn)楝F(xiàn)在單晶爐的擴(kuò)張非常迅速，而且是以新玩家為首，所以變相拉動(dòng)了硅料價(jià)格的上漲。
Q：價(jià)供率情況怎樣?
A：因?yàn)楝F(xiàn)在的情況是怎樣買硅料跟石英干鍋。現(xiàn)在還有六月份沒(méi)有交付完的硅料在斷斷續(xù)續(xù)交付，手里還有硅料，所以現(xiàn)在價(jià)供率不會(huì)特別低，但是近期供應(yīng)商銷售結(jié)束，七月份不一定能拿到足夠硅料的時(shí)候可能會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，現(xiàn)在工業(yè)短板還是出現(xiàn)在單晶爐身上，對(duì)于單晶爐來(lái)講，一方面是完善自身供應(yīng)鏈，另一方面是薄片化，在n型方面誰(shuí)做的更好，誰(shuí)就有議價(jià)權(quán)。
Q：主流玩家對(duì)供應(yīng)鏈的鎖定情況如何?
A：具體的不方便說(shuō)太多。石英礦還算好，美國(guó)尤尼明、挪威tqc、印度、巴西、俄羅斯、澳大利亞也有一定的石英礦，只是礦源品相和成本不太適合供應(yīng)。石英砂在如此高位且供應(yīng)比較緊缺的時(shí)候也是完全可以開(kāi)采出來(lái)的。現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)、行業(yè)外、連云港東海的人都在積極尋找石英砂，現(xiàn)在擔(dān)心的是石英砂的加工能力暫時(shí)還沒(méi)有釋放，所以造成了石英砂對(duì)干鍋的供應(yīng)短缺，加工能力的釋放速度是最關(guān)鍵的。
關(guān)于硅料，新玩家不斷的積極的跟通威鎖硅料長(zhǎng)約。七月份情況很特殊，各種事故的發(fā)生使得產(chǎn)出比較嚴(yán)峻，所以各家在不斷鎖價(jià)，還沒(méi)有完全鎖好。七月份的產(chǎn)出還不定，要看八月份。
Q：現(xiàn)在各個(gè)環(huán)節(jié)都在漲價(jià)，硅料價(jià)格久居不下，組件企業(yè)為了保份額而不降低排產(chǎn)，那他向下游的順價(jià)的能力有多強(qiáng)?原料漲價(jià)之后組件的利潤(rùn)率會(huì)不會(huì)被動(dòng)的收窄?
A：目前組件在積極疏導(dǎo)價(jià)格。現(xiàn)在組件不降價(jià)的原因是海外價(jià)格比較好，因此組件不愿降價(jià)。另外非硅材料價(jià)格在下跌(目前單玻組件成本：材料0.6元、人工水電5-8分，電池1.25元，含稅出廠價(jià)1.92元)一體化企業(yè)(硅片減薄和自有電池供應(yīng))，成本有希望控制在1.9元左右，所以組件成本能控制得住.再加上歐洲、美國(guó)的市場(chǎng)的拉動(dòng)，總體來(lái)說(shuō)，組件能保證自身需求，畢竟還是有出貨目標(biāo)要完成。
Q：組件廠是否會(huì)適當(dāng)?shù)耐掠雾槂r(jià)?目前兩塊錢1W的價(jià)格還是能夠往下順的，是這個(gè)意思嗎?
A：兩塊錢的報(bào)價(jià)并沒(méi)有很普遍。現(xiàn)在兩塊錢可能是特定的客戶的個(gè)別組件。上周出廠價(jià)是一塊九毛三，下周應(yīng)該是一塊九毛五左右，價(jià)格會(huì)上漲。
Q：調(diào)價(jià)格的頻次是一個(gè)季度調(diào)一次嗎?
A調(diào)價(jià)格的頻次不好說(shuō)。目前來(lái)說(shuō)既然電池漲了，電池材料價(jià)格變動(dòng)了就要跟自己的客戶去處理一下價(jià)格，包括已經(jīng)簽好的合同不劃算的話肯定要重新談。
Q：硅料的瓶頸，包括石英砂的瓶頸大概什么時(shí)候能夠得到改善?
A：即便到2023年上半年硅料的供給也很難滿足單晶爐的需求，因?yàn)閱尉t擴(kuò)張速度快，而硅料的擴(kuò)張遠(yuǎn)低于單晶爐擴(kuò)張速度，所以至少到明年上半年產(chǎn)量還是不夠。
明年上半年硅料是578GW，單晶硅片的產(chǎn)能需求是774GW。如果刨掉小爐子、淘汰不靠譜企業(yè)，硅料要打八折，硅片要打七折。但不管怎么樣，硅料產(chǎn)量無(wú)法滿足硅片的需求，但相對(duì)于下游裝機(jī)來(lái)說(shuō)肯定是夠的。
這種情況會(huì)在今年四季度末和明年一季度有一個(gè)集中改善。今年幾家能買到料的企業(yè)會(huì)放量，但東方希望的放量只能在明年一季度，所以一定要說(shuō)改善的話可能是明年一季度，硅料價(jià)格會(huì)出現(xiàn)松動(dòng)，那個(gè)時(shí)候是傳統(tǒng)淡季，再加上硅料的放量，可能會(huì)有比較大的一個(gè)改善。石英砂從礦的角度講還算好，而且各家通過(guò)各種模式保證自己干鍋的供應(yīng)，保證石英坩堝的數(shù)量增加，現(xiàn)在要看加工能力。目前來(lái)看就是擴(kuò)張速度吧，包括新的一個(gè)石英砂加工廠的開(kāi)工的速度。
Q：關(guān)于五大四小區(qū)收購(gòu)電站的事情存在利益輸送等問(wèn)題，導(dǎo)致收購(gòu)電站的進(jìn)度放緩，是否存在這個(gè)情況?
A：我主要是產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的，對(duì)于電站了解相對(duì)沒(méi)有這么熟，我沒(méi)有聽(tīng)到類似的消息，可能要去問(wèn)一下相關(guān)的產(chǎn)業(yè)專家。
Q：關(guān)于戶用方面，戶用今年的增長(zhǎng)速度會(huì)不會(huì)有比較明顯的放緩?五大四小是否會(huì)因?yàn)榈孛骐娬镜膬r(jià)格趨于合理而不供給戶用?有沒(méi)有其他因素導(dǎo)致可能戶用未來(lái)的增速放緩或者五大四小收購(gòu)的意愿放緩?
A：關(guān)于戶用，我認(rèn)識(shí)的幾個(gè)分布式的朋友，目前戶用做可以，線纜支架用的少對(duì)，組建的忍耐力更高一點(diǎn)。戶用目前來(lái)說(shuō)不是特別差。
Q：組件這一塊，小廠可能開(kāi)工率會(huì)低一些，下周是否會(huì)恢復(fù)?
A：隆基的價(jià)格出來(lái)之前大家對(duì)走勢(shì)都不清楚，而且因?yàn)橐M(jìn)行erp及半年報(bào)的盤點(diǎn)等因素停了很短暫時(shí)間，目前來(lái)看下周全部都會(huì)恢復(fù)。
Q：由于現(xiàn)在是七月上旬所以企業(yè)排產(chǎn)開(kāi)的比較滿，但是到下旬硅料減少了，這個(gè)事才會(huì)體現(xiàn)嗎?
A：由于目前企業(yè)手里還有之前的硅料，以及六月份的合約沒(méi)有結(jié)束，所以可能會(huì)開(kāi)一點(diǎn)，但是進(jìn)入七月下，企業(yè)手里的硅料會(huì)減產(chǎn)，那時(shí)候開(kāi)工率可能會(huì)變化。
Q：如果下周復(fù)工且排產(chǎn)比較高的話，硅料的減產(chǎn)體現(xiàn)在組件層面到什么時(shí)候呢?
A：從一體化的角度來(lái)講，供應(yīng)鏈?zhǔn)怯斜Ｕ系?，而且開(kāi)工比較高的就是一體化組件企業(yè)，開(kāi)工欲望相較于六月有提升，至于如何保證供應(yīng)鏈?zhǔn)歉骷易约旱氖虑椤?/p>
如果到下旬硅料在釋放，需求也不錯(cuò)，所以不排除排產(chǎn)上行，所以排產(chǎn)可以展望更樂(lè)觀一些。
硅料確實(shí)會(huì)減產(chǎn)，但是不管怎么樣七月份相對(duì)于下游而言有近25GW的產(chǎn)出，一體化企業(yè)會(huì)通過(guò)內(nèi)部供應(yīng)鏈模式保證較高的開(kāi)工率，從而支撐組件供應(yīng)。
Q：硅片減薄比較快，我們目前看到行業(yè)主流的是155到160這個(gè)厚度嗎?
A：已經(jīng)沒(méi)有什么165了。減薄是為了保證開(kāi)工率、降本以及得到更多硅片。專業(yè)化的企業(yè)可能用的是160硅片，一體化企業(yè)用的是155甚至是150，企業(yè)通過(guò)各種模式保證自己的供應(yīng)，薄片化已經(jīng)是趨勢(shì)。
Q：以182為例，今年的硅料價(jià)格已經(jīng)破了去年高點(diǎn)了，組件的報(bào)價(jià)是1.93，但去年達(dá)到硅料高點(diǎn)時(shí)組件價(jià)格已經(jīng)報(bào)到2.1了，今年和去年比，組件價(jià)格差異非常大，即使考慮到硅片減薄也不至于拉開(kāi)這么大的價(jià)格差距，為什么?
A：去年是徹底看漲的，因?yàn)楣枇显谌ツ炅渴强隙ㄊ遣粔虻模衲旯枇显诓粩喾帕?另外去年單晶硅片沒(méi)有徹底釋放，所以成本會(huì)上漲;今年硅料和硅片都在放量?，F(xiàn)在組件的價(jià)格確實(shí)在上漲，但是能不能回到去年的價(jià)格不好說(shuō)。
Q：目前價(jià)格還是以海外為主，但如果到了海外淡季，組件購(gòu)買主力從歐洲轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)地面電站，把組件價(jià)格定價(jià)主體從歐洲轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)的話組件廠會(huì)不會(huì)有比較大的壓力?
A：首先，國(guó)內(nèi)地面電站的預(yù)期價(jià)格在不斷上調(diào)，從最早的1.85，漲到1.95，漲了一毛，七月份的特殊因素是價(jià)格抬高的主要原因。
第二，八九月份硅料的不斷放量有望把價(jià)格稍微拉下來(lái)一點(diǎn)。
第三，今年可能會(huì)壓縮硅片的毛利。這種情況有助于降低組件成本。在四季度迎合地面電站的爆發(fā)，所以我們還是比較樂(lè)觀的。
Q：石英砂這邊有沒(méi)有測(cè)算?明年石英砂對(duì)應(yīng)石英坩堝終端裝機(jī)能到達(dá)一個(gè)什么水平?
A：現(xiàn)在沒(méi)法測(cè)算，因?yàn)楦骷耶a(chǎn)能還在擴(kuò)展中，海外新的石英礦也在開(kāi)發(fā)、內(nèi)部的樣本也在通過(guò)其他模式增產(chǎn)，目前來(lái)看，我之前算的好像說(shuō)是2022年300多GW左右。主要看加工能力的擴(kuò)張速度吧，目前的瓶頸卡在加工能力上。
Q：組件企業(yè)的整體庫(kù)存的情況是什么樣的?
A：整體庫(kù)存比較安全。而且歐洲需求很好，即將起來(lái)的項(xiàng)目，巴西已經(jīng)起來(lái)了，美國(guó)也可能會(huì)起來(lái)，所以總體來(lái)說(shuō)這個(gè)問(wèn)題不是很嚴(yán)重。
Q：硅料的產(chǎn)能擴(kuò)張比終端的需求強(qiáng)，但最終還是會(huì)形成庫(kù)存，這些環(huán)節(jié)的庫(kù)存到什么程度后硅片企業(yè)就不會(huì)再去搶硅料了?
A：從企業(yè)角度講，爐子、人工等各項(xiàng)籌備工作已經(jīng)就緒的情況下緩兩個(gè)月等硅料壓價(jià)再開(kāi)工是不可能的，既然爐子人工都具備了，那肯定要去買原料做出產(chǎn)品，盡快提升企業(yè)市占率;到了淡季的時(shí)候，不排除通過(guò)檢修來(lái)維持價(jià)格。所以主動(dòng)權(quán)在他們的手里。
Q：硅料降價(jià)之前都能看到什么跡象?
A：第一，看產(chǎn)出，從產(chǎn)出來(lái)看，硅料肯定是不夠的;第二，看貿(mào)易商，貿(mào)易商如果拋貨肯定會(huì)出事兒，貿(mào)易商手里的硅料基本沒(méi)有了，但貿(mào)易商是行業(yè)的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。
Q：剛才說(shuō)明年硅料的預(yù)期大概是578GW的裝機(jī)，這個(gè)數(shù)據(jù)背后的假設(shè)是硅料出產(chǎn)多少萬(wàn)噸呢?
A：首先，578GW是產(chǎn)能足額考慮的，包括新增、檢修、德國(guó)瓦克、馬來(lái)西亞oci能在中國(guó)大陸使用的是578.25。按2600噸1gw來(lái)算，2023年一到十二月份是1616600。這個(gè)是我們現(xiàn)在按2600噸1GW來(lái)算，應(yīng)該是屬于行業(yè)里略微激進(jìn)的水平。如果找硅料廠家的話，他們估計(jì)會(huì)按照2800來(lái)算，因?yàn)槲覀兛紤]到薄片化和效率提升，所以我們傾向于按2600噸計(jì)算。
Q：現(xiàn)在已經(jīng)可以把顆粒硅當(dāng)做正常的硅料產(chǎn)能了是嗎?質(zhì)量等方面都沒(méi)有什么問(wèn)題對(duì)嗎?
A：顆粒硅作為可以拉半導(dǎo)體的產(chǎn)品已經(jīng)是好料了。畢竟顆粒硅是做半導(dǎo)體的，產(chǎn)品本身問(wèn)題不大?，F(xiàn)在最主要的是顆粒硅放量的速度。因?yàn)槟壳爸挥行熘莸?+2+3和樂(lè)山的項(xiàng)目，所以包頭和樂(lè)山其他項(xiàng)目盡快放量讓更多人買到顆粒硅才是關(guān)鍵。
Q：對(duì)全球明年的裝機(jī)預(yù)期的大概是多少?
A：目前來(lái)看，我們認(rèn)為今年全球裝機(jī)量應(yīng)該在220-240GW。今年全球需求大概在300-330GW，所以我們認(rèn)為明年有可能上300。
Q：到什么程度企業(yè)會(huì)意識(shí)到硅片產(chǎn)能過(guò)剩?
A：企業(yè)一直意識(shí)到自身產(chǎn)能過(guò)剩，第一季度硅片、硅料、電池都在漲，進(jìn)入到五六月份電池和硅料漲，硅片不敢漲，硅片已經(jīng)開(kāi)始內(nèi)卷了。企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到這是過(guò)剩的狀態(tài)但因?yàn)槠咴路莨枇铣鍪抡娴捻敳蛔×?，但是從他們的角度?lái)講還有其他的渴望所以他們不斷擴(kuò)張。但是從他們內(nèi)心以及他們所有的人內(nèi)心里，他已經(jīng)很明確了。硅片肯定會(huì)被打壓。
Q：關(guān)于石英砂的問(wèn)題，我們?nèi)钡闹饕莾?nèi)層高純石英砂的加工能力對(duì)嗎?
A：石英砂分內(nèi)中外三層，內(nèi)層用的是尤尼明跟TQC，外層用的是石英股份，現(xiàn)在石英砂供應(yīng)短缺，單晶爐擴(kuò)張速度過(guò)快，都需要點(diǎn)火，這種情況下不需要考慮太多，內(nèi)層用國(guó)產(chǎn)砂不是不行，只不過(guò)正常的干鍋壽命是四百五到甚至是五百小時(shí)，因?yàn)閮?nèi)層可能會(huì)短命一點(diǎn)，拉的棒子數(shù)量可能會(huì)少一根。不論如何至少有干鍋可以用，現(xiàn)在是保量而不考慮質(zhì)量。所以不用顧慮特別多。
Q：在保量的情況下，國(guó)內(nèi)只有石英股份一家具備加工能力嗎?那像什么菲利華、凱盛不行嗎?
A：目前來(lái)說(shuō)石英股份是主要的一家，凱盛和陽(yáng)山股份還是要看一下大家適應(yīng)和磨合的結(jié)果。
Q：尤尼明和TQC有沒(méi)有比較大的擴(kuò)展計(jì)劃?
A：他們?cè)跀U(kuò)展方面相對(duì)比較謹(jǐn)慎.存在不確定性，行業(yè)內(nèi)外的人,包括一些個(gè)人資本也希望跟尤尼明直接溝通，不過(guò)今年主要是因?yàn)檫B云港疫情,使得石英砂短缺這件事情提前爆雷了，也算是產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部不斷的調(diào)節(jié)的過(guò)程。
Q：硅料擴(kuò)產(chǎn)可能要十八個(gè)月，像高純石英砂擴(kuò)產(chǎn)大概多長(zhǎng)時(shí)間?
A：看石英股份。硅料很多玩家，可以合作聯(lián)合。但高純石英砂只有石英股份一家，所以存在不確定性。
Q：現(xiàn)在的價(jià)格大概是什么水平?石英股份是不是也簽了一些長(zhǎng)單，還是存在保量保價(jià)的情況嗎?
A：進(jìn)口的四萬(wàn)到五萬(wàn)的，瞄了一眼，沒(méi)注意。我們主要看大概格局、什么時(shí)候有沒(méi)有辦法放量或替代以及對(duì)于單晶爐是不是一個(gè)短板。目前來(lái)看短板更多的是不一樣。對(duì)于石英砂沒(méi)有關(guān)注的特別細(xì)。
Q：是不是可以理解為石英砂占比不大，所以即便漲價(jià)很離譜，對(duì)我們影響也不大?
A：影響很大。涉及到有多少硅片、涉及到N型企業(yè)的發(fā)展。這個(gè)短板對(duì)企業(yè)的發(fā)展比較嚴(yán)重的，行業(yè)還是得關(guān)注的。
Q：組件方面五六月份生產(chǎn)很多庫(kù)存大概有3GW，想了解目前生產(chǎn)的庫(kù)存情況。
A：因?yàn)闅W洲的需求還可以整個(gè)戶用包括工商業(yè)也還是可以拉動(dòng)的。630還是得裝一點(diǎn)。所以庫(kù)存也是消耗的一部分，控制在一個(gè)月以內(nèi)。
Q：關(guān)于膠膜、玻璃等輔材的排產(chǎn)也是持平或上升的，想了解組件廠對(duì)輔材的定價(jià)的定量情況?
A：市場(chǎng)有需求，但組件肯定要降本，所以估計(jì)買賣雙方還是會(huì)博弈。組件排產(chǎn)比較高，所以對(duì)這些材料的需求還是很旺盛的，但是考慮到組件降本，雙方會(huì)存在博弈。
Q：聽(tīng)說(shuō)一些二線的膠膜廠被砍單了，然后大家就會(huì)更集中在一線膠膜廠，對(duì)嗎?
A：砍單會(huì)發(fā)生，就是為了降本，價(jià)格不合適就不會(huì)下單。
Q：目前組件的價(jià)格在歐洲的接受度是怎樣?最高能接受什么樣的價(jià)格?
A：0.28-0.285歐元。
Q：主流組件企業(yè)在歐洲那邊有自己倉(cāng)庫(kù)，那么就這方面的庫(kù)存，以及他們給那邊經(jīng)銷商的庫(kù)存。近期是怎樣的趨勢(shì)，大概是什么水平?
A：具體的庫(kù)存不太了解，只能說(shuō)需求還可以。
Q：膠膜的結(jié)構(gòu)會(huì)不會(huì)因?yàn)榻M件降本而產(chǎn)生變化，比如poe就是n型電池用的多一點(diǎn)，但是它的成本相對(duì)比較高，這個(gè)結(jié)構(gòu)會(huì)有影響嗎?
A：因?yàn)镹型還在起步狀態(tài)，金科直接量產(chǎn)，捷泰和華恒處于設(shè)備剛進(jìn)場(chǎng)的狀態(tài)，但結(jié)構(gòu)變化不好回答。
Q：我們了解到顆粒硅的成本比較便宜，但是顆粒硅可能在量產(chǎn)爬坡和放量的過(guò)程中有一些問(wèn)題。顆粒硅實(shí)際生產(chǎn)成本跟售價(jià)在未來(lái)多長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)會(huì)有一定的優(yōu)勢(shì)?
A：顆粒硅的電耗比較低。但是他如果放量就可能放量的一個(gè)成本。
Q：硅片未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局和盈利能力怎么變化的?
A：硅片的格局：因?yàn)橥婕以龆啵瑺t子也在增多，硅片利潤(rùn)肯定會(huì)被壓縮，所以現(xiàn)在硅片企業(yè)也在分格局，有的在發(fā)展N型，有的開(kāi)始變相走一體化，躲開(kāi)紅海。隨著歸硅料和石英坩堝的恢復(fù)，產(chǎn)能過(guò)剩會(huì)暴露。
Q：像中環(huán)、隆基這種頭部硅片供應(yīng)商在硅料短缺的情況下能夠得到供給，所以他們現(xiàn)在具備優(yōu)勢(shì)。當(dāng)硅料和干鍋供應(yīng)充足的情況下，競(jìng)爭(zhēng)格局惡化，對(duì)嗎?
A：現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)惡化了，五六月份。電池和硅料漲價(jià)，硅片不敢漲。電池漲了好幾輪之后硅片都不敢漲，互相之間已經(jīng)陷入內(nèi)卷狀態(tài)了。
Q：關(guān)于硅片薄片化的問(wèn)題，隆基的管理層在四月底業(yè)績(jī)會(huì)說(shuō)過(guò)硅片不會(huì)一成不變，目前趨勢(shì)已經(jīng)到150了，從中長(zhǎng)期來(lái)看，這是因?yàn)槿惫枇隙鴮?dǎo)致的的趨勢(shì)嗎?如果在技術(shù)上有突破的話，硅片會(huì)繼續(xù)往薄片化方向發(fā)展嗎?如果明年硅片供應(yīng)足量，厚度會(huì)不會(huì)又回到160-165?
A：今年155已經(jīng)是主流。p型150的玩家不是特別多，因?yàn)樗槠视袎毫?。目前?lái)看p型會(huì)往150以下走，除了個(gè)別家會(huì)做石英砂以外沒(méi)有太多動(dòng)力。N型為了降本肯定是要搞薄片化的，后續(xù)會(huì)繼續(xù)走薄片化，減薄是個(gè)趨勢(shì)，但更多的趨勢(shì)是往N型上走。(p型是150-155，n型本是往120切)
Q：隨著硅料的投產(chǎn)，硅料和組件下半年和明年價(jià)格怎么判斷?
A：受春節(jié)因素影響再加上硅料放量，明年一季度價(jià)格會(huì)有所下降，隨著明年的放量，不論是硅料還是組件，價(jià)格肯定要走下行通道。
Q：按照經(jīng)驗(yàn)大概跌到多少錢?
A：不好預(yù)判，1.7-1.8是可以看到的，因?yàn)榻衲暌呀?jīng)有這個(gè)價(jià)格了。明年尤其到下半年，低于這個(gè)價(jià)格肯定是有希望，因?yàn)榇嬖诜帕?。今年年初硅料價(jià)格220元，組件價(jià)格1.82元。明年肯定比這個(gè)低。
Q：從轉(zhuǎn)化率看裝機(jī)水平能到多少?
A：我們作為產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部很多都是看第三方的數(shù)據(jù)。今年最多260，正常是200。按照他們的說(shuō)法最多破300.
Q：如果明年石英沙還是比較謹(jǐn)慎的狀態(tài)，那么明年硅料和硅片產(chǎn)能在進(jìn)一步釋放的情況下會(huì)不會(huì)因?yàn)槭⑸翱ú弊佣鴮?dǎo)致硅片馬上就卷起來(lái)?
A：硅片和電池是純買賣的關(guān)系，只要不賣那下面只能停產(chǎn)。硅片和電池有很大的差別，組件有自己的電池，可以自己供自己，但電池沒(méi)有自己的硅片，這是電池最大的劣勢(shì)，所以硅片跟電池之間還是一個(gè)純買賣的關(guān)系。雖然硅片利潤(rùn)被壓低了，但還是可以截留一塊利潤(rùn)，畢竟短板在單晶爐，不管做P型還是做N型，短板在單晶爐。雖然硅片利潤(rùn)會(huì)下降，但是虧本求訂單的可能性不大
Q：統(tǒng)計(jì)過(guò)電池片企業(yè)有多少硅片產(chǎn)能嗎?
A：除了一體化企業(yè)以外，目前誰(shuí)都沒(méi)有辦法統(tǒng)計(jì)，我一下子想不起來(lái)，現(xiàn)在目前來(lái)看稍微上規(guī)模一點(diǎn)企業(yè)沒(méi)有自己的硅片產(chǎn)能.
評(píng)論